Cartolarizzazione STS da 600 milioni per Santander Consumer Bank

Si tratta della prima operazione strutturata dal Gruppo Santander in Europa secondo i requisiti previsti dalla nuova regolamentazione europea sulle cartolarizzazioni “semplici, trasparenti e standardizzate” (STS). Prime Collateralised Securities (PCS) UK Limited ha agito in qualità di terzo verificatore.

I titoli di classe A e B emessi dalla società veicolo Golden Bar (Securitisation) S.r.l. hanno ottenuto un rating da parte di DBRS e Fitch e, insieme ai titoli di classe C, sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo. I titoli di classe A sono stati collocati sul mercato da Banco Santander S.A., Citigroup Global Markets Limited e HSBC Bank plc, in qualità di joint lead managers, mentre i titoli di classe B e C sono stati oggetto di private placement da parte di Banco Santander S.A..

Allen & Overy ha assistito Santander Consumer Bank, in qualità di drafting counsel, con un team composto dal partner Stefano Sennhauser e dal counsel Pietro Bellone coadiuvati dall’associate Erik Negretto e dalla trainee Chiara D’Andolfo.

Lo studio legale Hogan Lovells, con un team composto dal partner Federico del Monte e dagli associate Luigi De Angelis e Diego Guardì, ha assistito l’arranger Banco Santander S.A. e i joint lead managers , Banco Santander S.A., Citigroup Global Markets Limited e HSBC Bank plc. Il partner Julian Craughan ha prestato assistenza in relazione ai profili di diritto inglese dell’operazione per conto dei joint lead managers.

Involved fees earner: Bellone Pietro - Allen & Overy; Craughan Julian - Hogan Lovells; De Angelis Luigi - Hogan Lovells; Del Monte Federico - Hogan Lovells; D’Andolfo Chiara - Allen & Overy; Guardì Diego - Hogan Lovells; Negretto Erik - Allen & Overy; Sennhauser Stefano - Allen & Overy;

Law Firms: Allen & Overy; Hogan Lovells;

Clients: Banco Santander Sa; Citigroup Global Markets Ltd; Hsbc Bank plc; Santander Consumer Bank AG;