Banco BPM S.p.A. ha completato l’operazione di cartolarizzazione di un portafoglio di crediti classificati a sofferenza di importo lordo (GBV) dal valore di 1,5 miliardi di Euro di cui circa la metà unsecured.
Il veicolo di cartolarizzazione, Aurelia Spv, ha emesso tre classi di titoli, di cui i titoli senior hanno ottenuto rating pari a BBB (sf) da Scope Ratings e Dbrs Morningstar.
I titoli senior hanno inoltre le caratteristiche per poter beneficiare della garanzia pubblica Gacs e sono stati sottoscritti dalla banca cedente.
Chiomenti ha assistito Banco BPM con un team guidato dal Managing Partner Gregorio Consoli con la senior associate Federica Scialpi e gli associate Luigi De Angelis e Eugenio Sabino. Gli aspetti legati ai documenti di hedging conclusi nell’ambito dell’operazione sono stati seguiti dalla counsel Sara Cerrone e dall’associate Camilla Culiersi.
Orrick ha assistito Deutsche Bank e Banca Akros in qualità di Arranger con un team composto dai partner Patrizio Messina e Annalisa Dentoni-Litta, dalla of counsel Daniela Pietrini e dal managing associate Erik Negretto, coadiuvati dalla partner Madeleine Horrocks e dal managing associate Franco Lambiase per gli aspetti di diritto inglese e per i contratti di hedging.
Legance ha assistito Credito Fondiario e CF Liberty Servicing, anche per i profili attinenti alla ReoCo a servizio dell’operazione, con un team guidato dal Senior Partner Andrea Giannelli con il Senior Counsel Antonio Matino e composto dal Managing Associate Matteo Pierotti, il Senior Associate Giovanni Nervo e l’Associate Giorgia Furlan. I profili fiscali sono stati seguiti dal Partner Luca Dal Cerro e dal Managing Associate Riccardo Petrelli.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Cerrone Sara - Chiomenti; Consoli Gregorio - Chiomenti; Culiersi Camilla - Chiomenti; Dal Cerro Luca - Legance; De Angelis Luigi - Chiomenti; Dentoni-Litta Annalisa - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Furlan Giorgia - Legance; Giannelli Andrea - Legance; Horrocks Madeleine - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Lambiase Franco - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Matino Antonio - Legance; Messina Patrizio - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Negretto Erik - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Nervo Giovanni - Legance; Petrelli Riccardo - Legance; Pierotti Matteo - Legance; Pietrini Daniela - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Sabino Eugenio - Chiomenti; Scialpi Luisa Federica - Chiomenti;
Studi Legali: Chiomenti; Legance; Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;
Clienti: Banca Akros; Banco BPM S.p.A.; CF Liberty Servicing S.p.A.; Credito Fondiario S.p.A.; Deutsche Bank;
