Cartolarizzazione di Fiditalia con collocamento sul mercato da 1 miliardo

Allen & Overy e Legance hanno prestato assistenza in unoperazione di cartolarizzazione avente ad oggetto crediti derivanti da finanziamenti per lacquisto di autoveicoli concessi da Fiditalia S.p.A., intermediario finanziario il cui capitale sociale interamente detenuto da Société Générale.

I titoli di classe A, B, C e D emessi dalla società veicolo Red & Black Auto Italy S.r.l. hanno ottenuto un rating da parte di DBRS e Moody’s, sono stati ammessi a quotazione presso la Borsa del Lussemburgo e sono stati collocati sul mercato dei capitali per un valore complessivo pari a 1 miliardo di euro. I titoli di classe J sono stati sottoscritti da Fiditalia. Un interesse economico netto almeno pari al 5% è detenuto da Fiditalia a valere sulle esposizioni sottostanti secondo la regolamentazione europea.

Si tratta della prima operazione realizzata da Fiditalia con collocamento pubblico dell’intera capital structure (ad eccezione dei titoli junior).

L’operazione è stata strutturata in conformità ai criteri di “semplicità, trasparenza e standardizzazione” (STS) previsti dal Regolamento (UE) 2402/2017. Il PCS ha agito in qualità di terzo verificatore.

Allen & Overy ha assistito l’arranger e lead manager Société Générale in relazione a tutti i profili legali, regolamentari e fiscali dell’operazione con un team diretto dal partner Stefano Sennhauser e dal counsel Pietro Bellone, coadiuvati dall’associate Chiara D’Andolfo e dal trainee Pietro Milanesi. Gli aspetti fiscali sono stati curati dal partner Francesco Guelfi, insieme al senior associate Elia Ferdinando Clarizia e all’associate Simona Simone.

Un gruppo di professionisti delle sedi di Milano e Londra ha inoltre prestato consulenza in merito alle tematiche di diritto inglese.

Legance ha affiancato Fiditalia con un team composto dal senior partner Andrea Giannelli e dal senior counsel Roberto Mazzarano, con il supporto dell’associate Giorgia Furlan.

Professionisti coinvolti nell'operazione: Bellone Pietro - Allen & Overy; Clarizia Elia Ferdinando - Allen & Overy; D’Andolfo Chiara - Allen & Overy; Furlan Giorgia - Legance; Giannelli Andrea - Legance; Guelfi Francesco - Allen & Overy; Mazzarano Roberto - Legance; Milanesi Pietro - Allen & Overy; Sennhauser Stefano - Allen & Overy; Simone Simona - Allen & Overy;

Studi Legali: Allen & Overy; Legance;

Clienti: Fiditalia SpA; Société Générale;