FCA Bank ha concluso una operazione di cartolarizzazione su base revolving di crediti derivanti da finanziamenti auto originati, per un valore pari a circa 963 milioni di euro.
La cessione del portafoglio iniziale di crediti da parte di FCA Bank alla società veicolo Asset-Backed European Securitisation Transaction Fourteen è stata finanziata attraverso l’emissione di sei classi di titoli, interamente sottoscritti da FCA Bank (titoli di Classe A (senior), titoli di Classe B, C e D (mezzanine) e titoli di Classe M1 e M2 (junior) per un valore di circa 1 miliardo di euro, con la possibilità per il cedente di cedere, e per il cessionario di acquistare, ulteriori portafogli di crediti nel corso del periodo revolving. I titoli senior e mezzanine sono stati tutti quotati presso la Borsa del Lussemburgo e hanno ottenuto un rating da DBRS e Fitch Italia. I titoli Classe A hanno ottenuto il seguente rating: AAA(sf) da DBRS e AA+sf da parte di Fitch Italia. I Titoli di Classe A hanno inoltre le caratteristiche necessarie per essere utilizzati per operazioni di rifinanziamento con la Banca Centrale Europea. La struttura dell’operazione prevede altresì una commingling reserve che ha ottenuto un rating da Fitch Italia.
Lo studio Orrick ha prestato assistenza legale al team Credit Solutions Group del Global Markets di Banca IMI, al team Securitised Products di UniCredit Bank AG, London Branch e al team Securitisation di Crédit Agricole – Corporate and Investment Bank, che hanno agito in qualità di Arranger in relazione all'operazione.
Lo studio Allen & Overy ha assistito FCA Bank con un team guidato dal partner Stefano Sennhauser, coadiuvato dal senior associate Pietro Bellone e dall'associate Andrea D'Agostino.
I professionisti di Orrick che hanno assistito gli Arranger sono Patrizio Messina, Partner e Head del Finance Group, unitamente ai Partner Madeleine Horrocks e Gianrico Giannesi, all’Associate Enea Visoka e alla Trainee Federica Piemonte.
Involved fees earner: Patrizio Messina - Orrick; Madeleine Horrocks - Orrick; Gianrico Giannesi - Orrick; Enea Visoka - Orrick; Federica Piemonte - Orrick; Stefano Sennhauser - Allen & Overy; Pietro Bellone - Allen & Overy; Andrea D'Agostino - Allen & Overy;
Law Firms: Orrick; Allen & Overy;
Clients: Banca IMI; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; Unicredit Bank AG; FCA Bank;
