Gli studi legali Orrick e Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners, e Zenith Service S.p.A. hanno prestato consulenza alle parti attive nell'operazione
La nuova operazione è stata strutturata da Iccrea Banca in qualità di co-arranger, tramite la società veicolo “Credico Finance 18 S.r.l.”, costituita e messa a disposizione da Zenith Service, che nell’operazione svolge i ruoli di Calculation agent e Back-up Servicer.
In particolare, si tratta di una cessione di crediti commerciali performing, concessi alle Pmi clienti delle Banche partecipanti, che ha permesso al Gruppo Iccrea di beneficiare dei fondi messi a disposizione dalla Banca Europea per gli Investimenti.
Nel merito della strutturazione dell'operazione, i crediti commerciali performing sono stati ceduti al veicolo di cartolarizzazione che, contestualmente, ha provveduto ad emettere due classi di titoli Senior (A1 e A2) e titoli Junior. I titoli Senior sono dotati di rating Aa3 per l'Agenzia Moody's, AAA per DBRS e AAA per Scope Ratings e quotati presso il mercato regolamentato Euronext di Dublino, mentre i titoli Junior, per un importo complessivo pari a 229,43 milioni, sono privi di rating e non sono stati quotati. La Classe A1 dei titoli Senior, per un importo pari ad 90 milioni di euro, è stata collocata sul mercato, mentre la Classe A2, per un importo pari a 200 milioni di euro, è stata sottoscritta dalla Banca Europea degli Investimenti. I titoli Junior sono stati sottoscritti da ciascuna banca originator in proporzione al portafoglio ceduto.
Orrick ha assistito Iccrea Banca e Societe Generale, in qualità di co-arrangers, nell'operazione con un team composto dai partner Patrizio Messina, Gianrico Giannesi e Alessandro Accrocca e dagli associate Franco Lambiase, Serena Mussoni, Cosimo Spagnolo e Dario Cidoni.
Lo studio legale Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners ha assistito la Banca Europea per gli Investimenti nella negoziazione della documentazione della cartolarizzazione e nella redazione dell’accordo relativo alle modalità di impiego della liquidità messa a disposizione dall’istituzione europea con un team composto dal partner Giuseppe De Simone, dal counsel Domenico Gentile, dal senior associate Chiara Surace e Angelica Maggioni.
Involved fees earner: Accrocca Alessandro - Orrick; Cidoni Dario - Orrick; De Simone Giuseppe - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Gentile Domenico - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Giannesi Gianrico - Orrick; Lambiase Franco - Orrick; Maggioni Angelica - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Messina Patrizio - Orrick; Mussoni Serena - Orrick; Spagnolo Cosimo - Orrick; Surace Chiara - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners;
Law Firms: Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Orrick;
Clients: Banca Europea per gli Investimenti (BEI); Iccrea Banca; Société Générale;
