Orrick ha prestato assistenza in un'operazione di cartolarizzazione di crediti derivanti da mutui residenziali del valore di circa 7.5 miliardi di euro realizzata da Intesa Sanpaolo S.p.A.
L'operazione è stata strutturata in modo da soddisfare i requisiti previsti dalla nuova regolamentazione europea sulle cartolarizzazioni "semplici, trasparenti e standardizzate" (STS). L’operazione, inoltre, è una delle prime sul mercato italiano in cui non è stato coinvolto un terzo verificatore.
I titoli senior emessi dalla società veicolo Brera Sec S.r.l. hanno ottenuto un rating da parte di Moody’s Investors Service España, S.A. e DBRS Ratings Limited e sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo. I titoli sono stati interamente sottoscritti da Intesa Sanpaolo S.p.A.
Lo studio legale Orrick ha assistito gli Arrangers Intesa Sanpaolo S.p.A. e Banca IMI S.p.A. in qualità di deal counsel, con un team composto dal partner Gianrico Giannesi, dalla senior associate Ludovica Cipolla e dai junior associate Simone Fioretti e Leandro Leone.
Involved fees earner: Cipolla Ludovica - Orrick; Fioretti Simone - Orrick; Giannesi Gianrico - Orrick; Leone Leandro - Orrick;
Law Firms: Orrick;
Clients: Banca IMI; Intesa Sanpaolo S.p.A.;
