Cherry Bank ha concluso la sua prima operazione di cartolarizzazione avente ad oggetto portafogli di crediti derivanti da finanziamenti concessi a PMI italiane, per un importo massimo di circa 400 milioni di euro. L’operazione ha coinvolto come investitori e finanziatori istituzioni di primo piano, con la banca nel ruolo di originator dell’operazione.
La cartolarizzazione prevede la cessione, su base rotativa, di diversi portafogli di crediti a PMI, inclusi finanziamenti garantiti dal Fondo di Garanzia per le PMI e da SACE. JPMorgan Chase Bank, N.A., Milan Branch, ha messo a disposizione della società veicolo Cherry Horizon SPV S.r.l. un finanziamento senior di tipo revolving, mentre Cherry Bank ha interamente sottoscritto la tranche junior rappresentata da titoli asset-backed a ricorso limitato.
Nell’ambito di questa operazione, Cherry Bank svolge anche il ruolo di servicer. Altri operatori coinvolti includono Banca Finint, che agisce come corporate servicer, calculation agent, representative of the debtholders, facility agent e back-up servicer, e la divisione Securities Services di BNP Paribas nel ruolo di transaction bank e paying agent.
Cherry Bank è un istituto attivo nei settori Corporate, Retail, Wealth Management e Investment banking, e con questa operazione rafforza il proprio posizionamento nel settore delle operazioni strutturate e dei finanziamenti alle PMI.
Jones Day ha assistito JPMorgan Chase Bank, N.A., Milan Branch, come drafting counsel, con un team guidato dal partner Fabio Maria Guidi e composto dagli associates Dario Cidoni e Maddalena Catello; i partners Ulf Kreppel e Andrew Rotenberg con l’associate Nikolay Kutsarov per gli aspetti di diritto inglese; l’of counsel Melissa Mitchum per gli aspetti di diritto americano; e gli of counsel Luca Ferrari e Carla Calcagnile per i profili fiscali.
CRCCD ha assistito Cherry Bank come reviewing counsel, con una squadra composta dai partners Alberto Del Din e Marcello Maienza e dal managing associate Nicolò Piccaluga.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Calcagnile Carla - Jones Day; Catello Maddalena - Jones Day; Cidoni Dario - Jones Day; Del Din Alberto - CRCCD - Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners; Ferrari Luca - Jones Day; Guidi Fabio Maria - Jones Day; Kreppel Ulf - Jones Day; Kutsarov Nikolay - Jones Day; Maienza Marcello - CRCCD - Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners; Mitchum Melissa - Jones Day; Piccaluga Nicolò - CRCCD - Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners; Rotenberg Andrew - Jones Day;
Studi Legali: CRCCD - Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners; Jones Day;
Clienti: Cherry Bank; JP Morgan Chase & Co.;
