Finalizzata una nuova operazione di cartolarizzazione di crediti derivanti da finanziamenti per l’acquisto di autoveicoli, erogati da Stellantis Financial Services Italia alla propria clientela per un valore complessivo di circa 1 miliardo di euro. L’operazione coinvolge Stellantis Financial Services Italia, joint venture tra Stellantis Financial Services EUROPE S.A e il gruppo Santander Consumer Bank.
La cartolarizzazione è stata strutturata conformemente alla Legge 130/1999, rispettando i requisiti di semplicità, trasparenza e standardizzazione secondo la regolamentazione europea. Prime Collateralised Securities (PCS) EU SAS ha svolto il ruolo di terzo verificatore dei requisiti STS.
I titoli asset-backed emessi dalla società veicolo Auto ABS Italian Stella Loans S.r.l. sono stati suddivisi in diverse classi: i titoli di Classe A1, B, C, D ed E hanno ottenuto rating da DBRS e Fitch, risultando quotati sulla Borsa del Lussemburgo e collocati sul mercato; i titoli di Classe A2, anch’essi dotati di rating e quotati, sono stati collocati privatamente. I titoli Junior (Classe Z), invece, non hanno ricevuto rating né sono stati quotati.
Banco Santander S.A. ha operato come Arranger dell’operazione. Banco Santander, Bank of America e Crédit Industriel et Commercial hanno ricoperto i ruoli di Joint Lead Managers per le varie classi di titoli e sono stati anche sottoscrittori dei titoli di Classe A2.
Stellantis Financial Services Italia è una joint venture tra Stellantis Financial Services EUROPE S.A. e il gruppo Santander Consumer Bank, specializzata nell’erogazione di finanziamenti per l’acquisto di veicoli destinati alla clientela del gruppo automobilistico.
Jones Day ha assistito Stellantis Financial Services Italia in qualità di drafting counsel, con un team guidato dai partner Vinicio Trombetti e Giuseppina Pagano, dall’associate Dario Cidoni e da alcuni professionisti junior. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dall’Of Counsel Carla Calcagnile. Ulf Kreppel e Andrew Rotenberg, delle sedi di Francoforte e Londra, hanno curato i profili di diritto inglese; l’Of Counsel Melissa Mitchum della sede di New York quelli di diritto statunitense.
Chiomenti ha assistito l’Arranger Banco Santander e i Joint Lead Managers come review counsel, con un team guidato dal partner Gregorio Consoli, insieme al managing associate Salvatore Sardo, all’associate Benedetta Graziani e al junior associate Matteo Moreale. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dall’of counsel Maurizio Fresca, il senior associate Giovanni Massagli e l’associate Italo Bove. Per i profili regolamentari il team è stato composto dalla partner Flavia Pagnanelli e dall’associate Valeria Aurora Lassini. La counsel Sara Cerrone ha inoltre seguito i contratti derivati.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Bove Italo - Chiomenti; Calcagnile Carla - Jones Day; Cerrone Sara - Chiomenti; Cidoni Dario - Jones Day; Consoli Gregorio - Chiomenti; Fresca Maurizio - Chiomenti; Graziani Benedetta - Chiomenti; Kreppel Ulf - Jones Day; Lassini Valeria Aurora - Chiomenti; Massagli Giovanni - Chiomenti; Mitchum Melissa - Jones Day; Moreale Matteo - Chiomenti; Pagano Giuseppina - Jones Day; Pagnanelli Flavia - Chiomenti; Rotenberg Andrew - Jones Day; Sardo Salvatore Maria - Chiomenti; Trombetti Vinicio - Jones Day;
Studi Legali: Chiomenti; Jones Day;
Clienti: Banco Santander Sa; Bank of America; Crédit Industriel et Commercial; Stellantis Financial Services Italia;
