Banco BPM ha concluso la prima emissione di un European Green Bond per un valore complessivo di 500 milioni di euro, con una cedola del 3,125% e scadenza nel 2031, nell'ambito del Programma Euro Medium Term Notes. Contestualmente, la banca ha avviato una tender offer rivolta alle Senior Non-Preferred Notes da 500 milioni di euro e scadenza nel 2026.
L’emissione prevede titoli obbligazionari destinati a finanziare progetti in linea con i criteri ESG, evidenziando il crescente impegno dell’istituto verso la sostenibilità. La tender offer, invece, riguarda strumenti senior non-preferred con cedola al 6,00%, finalizzata alla gestione efficiente del profilo di debito della banca.
L’operazione ha visto il coinvolgimento, in qualità di joint lead managers dell’emissione e dealer managers della tender offer, di Banca Akros, Commerzbank, Crédit Agricole CIB, IMI – Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, NatWest Market e Societe Generale.
Banco BPM è tra i principali gruppi bancari italiani, con una presenza significativa nel segmento retail e corporate, impegnata nella transizione verso l’economia verde attraverso prodotti innovativi e iniziative di responsabilità sociale.
White & Case ha assistito Banco BPM con un team guidato dai partner Michael Immordino e Pietro Magnaghi, che ha incluso anche il partner Alessandro Zappasodi e l’associate Andrea Lamonica.
Ashurst ha supportato Banco BPM per i profili fiscali dell’emissione con un team coordinato dal managing partner Michele Milanese insieme al counsel Roberto Ingrassia e alla trainee Irene Tedeschi.
Clifford Chance ha assistito le banche coinvolte con un team composto dal partner Gioacchino Foti, dal counsel Jonathan Astbury, dal senior associate Francesco Napoli, dall'associate Nicole Paccara e dalla trainee lawyer Arianna Merlo.
Per Banco BPM, la Direzione Legale, guidata da Antonia Cosenz, ha seguito l’operazione con un team coordinato da Maria Teresa Guerra, Responsabile Finanza Legale.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Astbury Jonathan Donald - Clifford Chance; Foti Gioacchino - Clifford Chance; Immordino Michael S. - White & Case; Ingrassia Roberto - Ashurst; Lamonica Andrea - White & Case; Magnaghi Pietro - White & Case; Merlo Arianna - Clifford Chance; Milanese Michele - Ashurst; Napoli Francesco - Clifford Chance; Paccara Nicole - Clifford Chance; Tedeschi Irene - Ashurst; Zappasodi Alessandro - White & Case;
Studi Legali: Ashurst; Clifford Chance; White & Case;
Clienti: Banca Akros; Banco BPM S.p.A.; Commerzbank AG; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; IMI - Intesa SanPaolo; J.P. Morgan SE; NatWest Markets Securities; Société Générale;
