Banco BPM ha completato l’emissione di uno strumento di capitale c.d. Additional Tier 1 per un valore nominale di 400 milioni di Euro, destinato ad essere ammesso alle negoziazioni su Euro MTF gestito dal Luxembourg Stock Exchange.
Gli strumenti sono perpetui, con scadenza legata alla durata statutaria di Banco BPM che ha la facoltà di richiamarli anticipatamente, e riconoscono una cedola annua fissa pari al 6,5% per i primi 5 anni, pagata su base semestrale. In caso di mancato esercizio della call, la cedola verrà ridefinita.
In linea con i requisiti regolamentari il pagamento delle cedole è discrezionale e lo strumento prevede il meccanismo di riduzione a titolo temporaneo del valore nominale qualora il coefficiente CET1 del Gruppo scendesse al di sotto del 5,125%.
Citigroup e Goldman Sachs e i Joint Bookrunners Banca Akros, Barclays, BNP Paribas, Mediobanca e UBS hanno agito in qualità di Global Coordinator e Joint Bookrunners.
Cappelli RCCD ha assistito Banco BPM con un team guidato dai partner Michele Crisostomo e Federico Morelli, coadiuvati dalla senior associate Fiorenza Galloppa (Solicitor of England and Wales).
Clifford Chance ha affiancato i Global Coordinator e Joint Bookrunners con un team guidato dai partner Gioacchino Foti e Filippo Emanuele, coadiuvati dal senior associate Jonathan Astbury e dagli associate Francesco Napoli e Matteo Minuti. Per i profili tax ha agito un team guidato dal partner Carlo Galli, con il senior associate Andrea Sgrilli e l'associate Roberta Damasi.
Involved fees earner: Astbury Jonathan Donald - Clifford Chance; Crisostomo Michele - Cappelli RCCD; Damasi Roberta - Clifford Chance; Emanuele Filippo - Clifford Chance; Foti Gioacchino - Clifford Chance; Galli Carlo - Clifford Chance; Galloppa Fiorenza - Cappelli RCCD; Minuti Matteo Oliver - Clifford Chance; Morelli Federico - Cappelli RCCD; Napoli Francesco - Clifford Chance; Sgrilli Andrea - Clifford Chance;
Law Firms: Cappelli RCCD; Clifford Chance;
Clients: Banca Akros; Banco BPM S.p.A.; Barclays Bank; BNP Paribas; Citigroup Global Markets Ltd; Goldman Sachs; Mediobanca; UBS;
