Si tratta della prima emissione di European Covered Bond (Premium) nel corso del 2025; il Social Covered Bond, emesso nell’ambito del Green, Social and Sustainability Bonds Framework, incrementa il totale delle emissioni ESG di Banco BPM a 7 miliardi di euro.
I proventi saranno destinati al rifinanziamento di Eligible Social Loans, come definiti nel framework redatto dalla Banca per il perseguimento della propria strategia ESG. In particolare, la raccolta sarà principalmente finalizzata al rifinanziamento di mutui residenziali erogati a persone svantaggiate, con una garanzia statale maggiore o uguale all’80%.
Banca Akros (parte correlata dell’emittente), Barclays, IMI-Intesa Sanpaolo, ING, LBBW, Natixis e Raiffeisen Bank International AG hanno agito in qualità di Joint Bookrunner dell’emissione.
A&O Shearman, per i profili legali, e Ashurst, per gli aspetti fiscali, hanno assistito Banco BPM nell’emissione e collocamento della nuova serie di Covered Bond. Hogan Lovells ha prestato assistenza ai joint lead manager che hanno agito nell’ambito del collocamento.
Il team di A&O Shearman, guidato dal partner Pietro Bellone coadiuvato dall’associate Aldo Brombin Tuzzato e dalla trainee Anna Zanolli, ha affiancato il team legale interno di Banco BPM per i profili legali dell’operazione.
Ashurst ha assistito il team legale interno di Banco BPM in relazione ai profili fiscali dell'operazione con un team guidato dal managing partner Michele Milanese supportato dall'associate Francesco Antico.
Il team legale interno di Banco BPM è stato guidato dalla responsabile affari legali e regolamentari Antonia Cosenz e da Maria Teresa Guerra, responsabile area finanza legale.
Hogan Lovells ha agito con un team guidato dalla partner Annalisa Dentoni-Litta e composto dal senior associate Alessandro Azzolini e dall’associate Andrea Di Paola. Serena Pietrosanti, Head of Tax Italy, e Maria Cristina Conte, counsel, hanno seguito i profili fiscali dell’emissione.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Antico Francesco - Ashurst; Azzolini Alessandro - Hogan Lovells; Bellone Pietro - A&O Shearman; Brombin Tuzzato Aldo - A&O Shearman; Conte Maria Cristina - Hogan Lovells; Dentoni-Litta Annalisa - Hogan Lovells; Di Paola Andrea - Hogan Lovells; Milanese Michele - Ashurst; Pietrosanti Serena - Hogan Lovells; Zanolli Anna - A&O Shearman;
Studi Legali: A&O Shearman; Ashurst; Hogan Lovells;
Clienti: Banca Akros; Banco BPM S.p.A.; Barclays Bank; IMI - Intesa SanPaolo; ING Bank; LBBW; Natixis; Raiffeisen Bank International AG ;
