Lo studio Jones Day ha affiancato Banca Sistema, in qualità di transaction legal counsel.
La società veicolo BS IVA SPV S.r.l., costituita ai sensi della legge 130/99, ha emesso due classi di titoli asset-backed securities (Abs) con struttura partly paid, per un valore nominale complessivo fino ad un massimo di 1,6 miliardi di euro.
L’operazione prevede un periodo di warehousing e consentirà a Banca Sistema di dotarsi di una piattaforma flessibile ed efficiente di finanziamento dei propri clienti attraverso l’acquisto di crediti IVA, in grado di conciliare le esigenze di efficienza e flessibilità richieste in fase di smobilizzo dei crediti dalle imprese italiane, con uno strumento compatibile con le preferenze di investimento degli investitori istituzionali.
Una parte dei titoli senior sono stati sottoscritti da investitori istituzionali, mente i titoli junior sono stati sottoscritti interamente da Banca Sistema.
Banca Imi (Gruppo Intesa Sanpaolo) e Banca Sistema hanno coordinato in qualità di arranger l’operazione.
Jones Day ha agito con un team guidato dal socio Vinicio Trombetti affiancato da Fabio Maria Guidi, Edoardo Brugnoli e Luigi A. Stabile. I profili fiscali dell’operazione sono stati curati dagli of counsel Luca Ferrari e Carla Calcagnile e da Ludovica Terenzi.
L’operazione ha visto il coinvolgimento dell’ufficio legale di Banca Sistema, coordinato dal general counsel Ugo de Vivo.
Involved fees earner: Brugnoli Edoardo - Jones Day; Calcagnile Carla - Jones Day; Ferrari Luca - Jones Day; Guidi Fabio Maria - Jones Day; Stabile Luigi A. - Jones Day; Terenzi Ludovica - Jones Day; Trombetti Vinicio - Jones Day;
Law Firms: Jones Day;
Clients: Banca IMI; Banca Sistema;
