Allo scopo è stato creato un veicolo dedicato, denominato BAPS PMI S.r.l. (SPV). J.P. Morgan ha erogato all’SPV un finanziamento senior per circa €140 milioni, mentre BAPS ha sottoscritto la tranche junior, mantenendo la piena esposizione al rischio e dunque senza alcun effetto di derecognition contabile.
L’operazione è accompagnata da un’ulteriore advised credit line che permetterà a BAPS di realizzare più facilmente eventuali nuove cessioni replicando l’operazione appena conclusa. L’accesso alla citata credit line, subordinato ad accordo tra le parti, potrebbe portare l’ammontare complessivo dell’operazione fino a un massimo di €400 milioni di finanziamento da parte di J.P. Morgan e consentirà a BAPS di avere una fonte di liquidità sempre disponibile, flessibile e che prevede la possibilità di essere tirata in tempi molto rapidi.
All’operazione hanno anche partecipato Banca Finint in qualità di servicer, corporate servicer, calculation agent, representative of the debtholders e facility agent. BNP Paribas è intervenuta in qualità di transaction bank e paying agent.
Hogan Lovells ha assistito J.P. Morgan con un team cross-border e multidisciplinare guidato dal manging partner per l’Italia Patrizio Messina, e composto dal counsel Salvatore Graziadei e dagli associate Leonardo Tripaldi e Giorgia Carrozzo. L’Head of Tax Italy Serena Pietrosanti e la counsel Mariacristina Conte hanno prestato assistenza per gli aspetti fiscali, mentre la partner Madeleine Horrocks e il senior associate Franco Lambiase per i profili di diritto inglese.
Chiomenti ha assistito Banca Agricola Popolare di Sicilia (BAPS) con un team multidisciplinare guidato dal partner Gianrico Giannesi, e composto dalla counsel Ludovica Cipolla e dall’associate Andrea Cocciolo; nonché, per gli aspetti fiscali, dall’of counsel Maurizio Fresca e dall’associate Italo Bove.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Bove Italo - Chiomenti; Carrozzo Giorgia - Hogan Lovells; Cipolla Ludovica - Chiomenti; Cocciolo Andrea - Chiomenti; Conte Maria Cristina - Hogan Lovells; Fresca Maurizio - Chiomenti; Giannesi Gianrico - Chiomenti; Graziadei Salvatore - Hogan Lovells; Horrocks Madeleine - Hogan Lovells; Lambiase Franco - Hogan Lovells; Messina Patrizio - Hogan Lovells; Pietrosanti Serena - Hogan Lovells; Tripaldi Leonardo - Hogan Lovells;
Studi Legali: Chiomenti; Hogan Lovells;
Clienti: Banca Agricola Popolare di Sicilia (BAPS); JP Morgan;
