Conclusa con successo l’emissione del valore di 275 milioni di euro di Senior Secured Notes a tasso variabile con scadenza 2028 di Bach Bidco S.p.A.
L’emissione è connessa all’acquisizione di BIP da parte di CVC annunciata lo scorso settembre.
L’acquisizione è stata finanziata mediante ricorso a debito bancario, emissione di un prestito obbligazionario high yield e apporto di equity. Le obbligazioni saranno quotate sul mercato Euro MTF della Borsa di Lussemburgo.
Latham & Watkins ha assistito l’emittente con un team cross-border composto dai partner Jocelyn Seitzman e Roberto Luis Reyes Gaskin con le associate Jackie Yonover e Kathleen McCullough per i profili capital markets di diritto americano, dal partner Antonio Coletti con l’associate Marco Bonasso per i profili corporate di diritto Italiano, dal partner Antongiulio Scialpi con gli associate Erika Brini Raimondi, Nicola Nocerino, Nicola Dall'Acqua, Ben Wright, Tamryn Jensen e Alexander Law per i profili finance di diritto italiano e UK.
Lo studio Facchini Rossi Michelutti ha assistito l’emittente per i profili fiscali dell’operazione con un team composto dai partner Luca Rossi, Marina Ampolilla e dagli associate Alessia Vignudelli e Armando Tardini.
Allen & Overy ha assistito gli istituti finanziari tra cui BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, IMI-Intesa Sanpaolo e UniCredit Bank nella strutturazione e negoziazione di una bridge facility da 275 milioni di euro, di una revolving credit facility da 48,5 milioni di euro, e nella successiva emissione del prestito obbligazionario garantito di 275 milioni di euro.
Allen & Overy ha prestato assistenza con un team multi-giurisdizione e multi-dipartimentale diretto dai partner Denise Gibson e Marc Plepelits, con il supporto degli associates Jennifer Spring e Sarah Findlay per gli aspetti leveraged finance e dei senior associates Rita Nicole Thomas e Martin Schmidt e dell’associate Valerio Di Mascio per gli aspetti di capital markets.
In Italia, il team è stato diretto dal partner Stefano Sennhauser coadiuvato dall’associate Alessandra Pirozzolo per gli aspetti banking, con il partner Cristiano Tommasi e l’associate Edoardo Tonachella per gli aspetti capital markets, il partner Francesco Guelfi, il senior associate Elia Ferdinando Clarizia e l’associate Simona Simone per i profili fiscali, il counsel Juri Bettinelli e l’associate Bianca Lascialfari per gli aspetti restructuring.
Il team lussemburghese ha visto coinvolti i partner Paul Peporte e Henri Wagner.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Ampolilla Marina - Facchini Rossi Michelutti; Bettinelli Juri - Allen & Overy; Bonasso Marco - Latham & Watkins; Brini Raimondi Erika - Latham & Watkins; Clarizia Elia Ferdinando - Allen & Overy; Coletti Antonio - Latham & Watkins; Dall'Acqua Nicola - Latham & Watkins; Di Mascio Valerio - Latham & Watkins; Findlay Sarah - Allen & Overy; Gibson Denise - Allen & Overy; Guelfi Francesco - Allen & Overy; Henri Wagner Henri Wagner - Allen & Overy; Jensen Tamryn - Latham & Watkins; Lascialfari Bianca - Allen & Overy; Law Alexander David - Latham & Watkins; McCullough Kathleen - Latham & Watkins; Nocerino Nicola - Latham & Watkins; Péporté Paul - Allen & Overy; Pirozzolo Alessandra - Allen & Overy; Plepelits Marc - Allen & Overy; Reyes Gaskin Roberto L. - Latham & Watkins; Rossi Luca - Facchini Rossi Michelutti; Schmidt Martin - Allen & Overy; Scialpi Antongiulio - Latham & Watkins; Sennhauser Stefano - Allen & Overy; Simone Simona - Allen & Overy; Spring Jennifer - Allen & Overy; Steitzman Jocelyn - Latham & Watkins; Tardini Armando - Facchini Rossi Michelutti; Thomas Rita Nicole - Allen & Overy; Tommasi Cristiano - Allen & Overy; Tonachella Edoardo - Allen & Overy; Vignudelli Alessia - Facchini Rossi Michelutti; Wright Ben - Latham & Watkins; Yonover Jacqueline (Jackie) Yonover - Latham & Watkins;
Studi Legali: Allen & Overy; Facchini Rossi Michelutti; Latham & Watkins;
Clienti: Bach Bidco S.p.A.; BNP Paribas; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; IMI - Intesa SanPaolo; UniCredit Bank AG;
