Almaviva, gruppo italiano leader nell’innovazione digitale e nell’offerta di servizi e soluzioni IT mission-critical in Italia e all’estero, ha concluso con successo una nuova emissione obbligazionaria da 725 milioni di euro finalizzata, tra l’altro, alla totale copertura dell’acquisizione del 100% di Iteris, nonché al rifinanziamento del prestito obbligazionario del valore di 350 milioni con scadenza 2026. La società ha inoltre negoziato una nuova linea di credito revolving super senior.
Il Gruppo Almaviva progetta, implementa e gestisce soluzioni e sistemi tecnologici avanzati e le relative strutture logistiche per aziende e pubbliche amministrazioni che operano in diversi settori, tra cui, ad esempio, trasporti, logistica, agricoltura, sanità digitale, difesa e sicurezza, energia, servizi pubblici, servizi finanziari, industria, telecomunicazioni e media.
Iteris Inc. è una società quotata al Nasdaq con sede negli Stati Uniti, fornitore di soluzioni hardware e software per la gestione di strutture di mobilità intelligente nel settore pubblico e privato (Smart Mobility)
Legance, con un team composto dal partner Andrea Sacco Ginevri, dal managing associate Edoardo Manni, dal senior associate Lorenzo Locci, e dall’associate Matteo Ghezzi, ha assistito Almaviva per i profili legali di diritto italiano connessi all’acquisizione.
Lo studio Linklaters ha assistito Almaviva per quanto riguarda gli aspetti financing con un team guidato dal partner Diego Esposito e composto dalle associates Chiara Buscicchio e Federica Subba e dal trainee Gabriele Koohestani dell’ufficio di Milano, dal partner Alexander Naidenov, dal counsel James Simpson e dagli associates Kimberly Martin e Filippo Turci dell’ufficio di Londra per gli aspetti del diritto dello Stato di New York, dalla counsel Linda Taylor e dalla managing associate Marta Fusco per gli aspetti capital markets, dal partner Roberto Egori, dal counsel Fabio Balza, dalla managing associate Eugenia Severino e dall’associate Luigi Spinello per agli aspetti fiscali e dal partner Lucio D’Amario, dal managing associate Giorgio Valoti e dall’associate Emma Lobaccaro per gli aspetti golden power.
Per i profili di diritto statunitense connessi all’acquisizione, Almaviva è stata assistita da King & Spalding LLP, con un team composto dai partner Enrico Granata e Rob Leclerc e dagli associati Connor Ciepluch e Oleg Stratiev per i profili corporate dell’operazione, dal partner Jonathan Talansky per i profili fiscali, dai partner Jill McWhirter e Russel Blythe per i profili di intellectual property, dai partner Jeffrey S. Spigel e Salomé Cisnal de Ugarte e dal counsel Brian Meiners per i profili antitrust, dal partner Philip Ludvigson e dal counsel Michelle Story per i profili CFIUS, dai partner Jake Downing e Sydney Lampard e dal counsel Karen Shriver per i profili relativi a executive compensation and benefits, dal partner Rick Vacura e dal counsel Keric Chin per i profili relativi a government contracts, dai partner Sumon Dantiki and Jarno Vanto per i profili di Data Privacy & Cybersecurity, e dal partner Cynthia Stroman per i profili di diritto ambientale.
EY SLT ha fornito assistenza integrata ad Almaviva S.p.A. con un team guidato dal Partner Fabrizio Iachini e composto dal Senior Manager Michele Coppola, della Manager Agnese Tiracorrendo, dall’ufficio di New York e dal Partner Sjaak de Pagter e dal Senior Manager Amit Sachdeva, dell’ufficio di Houston, relativamente ai profili di due diligence e structuring fiscale nonchè di tax modeling della transazione.
Iteris è stata assistita da Latham & Watkins LLP con un team composto dai partner Steven Stokdyk, Daniel Rees e Brian Duff e dagli associate Mark Goshgarian, Olivia Pettingill, e Diana Chung per i profili corporate dell’operazione, dal partner Eric Cho e dall’associate Brian Rogers per i profili fiscali, dai partner Mark Morris, Nathan Whitaker e Roberto Reyes Gaskin per i profili finanziari dell’operazione, dal partner Holly Bauer e dall’associate Julie Voorhes per i profili relativi a executive compensation and benefits, dal partner Ghaith Mahmood e dall’associate Nicole Nour per i profili di intellectual property, dal partner Aron Potash e dall’associate Georgia Bellett per i profili di diritto ambientale, dal partner Peter Todaro e dagli associate Ben Bouwman e Daniel Baker per i profili antitrust, dal counsel Ruchi Gill e dall’associate Asia Cadet per i profili CFIUS, dal partner Meghan Cocci per i profili real estate, e dal partner Dean Baxtresser e dall’associate Genevieve Hoffman per i profili relativi a government contracts.
Goldman Sachs Bank Europe SE, succursale Italia, ha agito in qualità di unico advisor finanziario per Almaviva, mentre Morgan Stanley ha agito come unico advisor finanziario di Iteris.
PedersoliGattai e Milbank hanno prestato assistenza alle banche dell’emissione obbligazionaria e della revolving linea di credito revolving super senior.
PedersoliGattai ha assistito le banche per gli aspetti di diritto italiano, con un team guidato dal partner Gaetano Carrello e composto dal counsel Federico Tropeano e dagli associate Matteo Zoccolan e Virginia Crugnola mentre gli aspetti fiscali dell'operazione sono stati curati da un team guidato dal Partner Cristiano Garbarini e composto dalla Partner (Salary) Daniela Caporicci e dalla Counsel Valentina Buzzi.
Milbank ha assistito le banche per i profili di diritto inglese e dello Stato di New York con un team guidato dai partner Ana Grbec, Alexandra Grant e Apostolos Gkoutzinis e composto dagli associates Melanie Probst, Giulia Petragnani Gelosi, Federica Venegoni, Matteo Bonacina, Luca Mirabile e Raiyan Chowdury. Il team è stato assistito anche dal partner Spencer Pepper e dagli associates Abril Kang, Edward McCartney and Daniel Woods mentre gli aspetti fiscali dell’operazione sono stati curati da un team guidato dal partner Russell Jacobs e l’associate Freddy Pilkington.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Baker Daniel - Latham & Watkins; Balza Fabio - Linklaters; Bauer Holly M. - Latham & Watkins; Baxtresser Dean W. - Latham & Watkins; Bellett Georgia Emily - Latham & Watkins; Blythe Russell - King & Spalding; Bonacina Matteo - Milbank LLP; Bouwman Benjamin - Latham & Watkins; Buscicchio Chiara - Linklaters; Buzzi Valentina - PedersoliGattai; Cadet Asia - Latham & Watkins; Caporicci Daniela - PedersoliGattai; Carrello Gaetano - PedersoliGattai; Chin Keric - King & Spalding; Cho Eric - Latham & Watkins; Chung Diana - Latham & Watkins; Ciepluch S. Connor - King & Spalding; Cisnal de Ugarte Salomé - King & Spalding; Cocci Meghan - Latham & Watkins; Coppola Michele - EY (Ernst & Young); Crugnola Virginia - PedersoliGattai; D'Amario Lucio - Linklaters; Dantiki Sumon - King & Spalding; de Pagter Sjaak - EY (Ernst & Young); Downing Jake - King & Spalding; Duff Brian - Latham & Watkins; Egori Roberto - Linklaters; Esposito Diego - Linklaters; Fusco Marta - CBA; Garbarini Cristiano - PedersoliGattai; Ghezzi Matteo - Legance; Gill Ruchi - Latham & Watkins; Gkoutzinis Apostolos - Milbank LLP; Goshgarian Mark - Latham & Watkins; Granata Enrico - King & Spalding; Grant Alexandra - Milbank LLP; Grbec Ana - Milbank LLP; Hoffman Genevieve - Latham & Watkins; Iachini Fabrizio - EY (Ernst & Young); Jacobs Russell - Milbank LLP; Jones Lampard Sydney - King & Spalding; Kang Abril - Milbank LLP; Koohestani Gabriele - Linklaters; Leclerc Robert J. - King & Spalding; Lobaccaro Emma - Linklaters; Locci Lorenzo - Legance; Ludvigson J. Philip - King & Spalding; Mahmood Ghaith - Latham & Watkins; Manni Edoardo - Legance; Martin Kimberly - Linklaters; McCartney Edward - Milbank LLP; McWhirter Jill A. - King & Spalding; Meiners Brian R. - King & Spalding; Mirabile Luca - Milbank LLP; Morris Mark O. - Latham & Watkins; Naidenov Alexander - Linklaters; Nour Nicole - Latham & Watkins; Pepper Spencer - Milbank LLP; Petragnani Gelosi Giulia - Milbank LLP; Pettingill Olivia M. - Latham & Watkins; Pilkington Freddy - Milbank LLP; Potash Aron - Latham & Watkins; Probst Melanie - Milbank LLP; Rees Daniel E. - Latham & Watkins; Reyes Gaskin Roberto L. - Latham & Watkins; Rogers Brian B. - Latham & Watkins; Sacco Ginevri Andrea - Legance; Sachdeva Amit - EY (Ernst & Young); Severino Eugenia - Linklaters; Shriver Karen T. - King & Spalding; Simpson James - Herbert Smith Freehills; Spigel Jeffrey S. - King & Spalding; Spinello Luigi - Linklaters; Stokdyk Steven B. - Latham & Watkins; Stratiev Oleg - Fried Frank Harris Shriver & Jacobson; Stroman Cynthia AM - King & Spalding; Subba Federica - Linklaters; Talansky Jonathan - King & Spalding; Taylor Linda - Linklaters; Tiracorrendo Agnese - EY (Ernst & Young); Todaro Peter M. - Latham & Watkins; Tropeano Federico - PedersoliGattai; Turci Filippo Maria - Linklaters; Vacura Rick - King & Spalding; Valoti Giorgio Gian Battista - Linklaters; Vanto Jarno - King & Spalding; Venegoni Federica - Milbank LLP; Voorhes Julie M. - Latham & Watkins; Whitaker Nathan - Latham & Watkins; Woods Daniel - Milbank LLP; Zoccolan Matteo - PedersoliGattai;
Studi Legali: CBA; EY (Ernst & Young); Fried Frank Harris Shriver & Jacobson; Herbert Smith Freehills; King & Spalding; Latham & Watkins; Legance; Linklaters; Milbank LLP; PedersoliGattai;
Clienti: Almaviva; Banca Akros; Bnp Paribas Italian Branch; BPER Banca S.p.A.; Goldman Sachs International; IMI - Intesa SanPaolo; Iteris Inc.; Unicredit S.p.A.;
