A2A S.p.A. ha collocato il suo primo sustainability-linked bond per un valore nominale di 500 milioni di Euro, scadenza a 10 anni (15 luglio 2031) e cedola annua fissa pari a 0,625%.
L’emissione è stata effettuata a valere sul Programma Euro Medium Term Notes di A2A ed è prevista la quotazione sul mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo.
L’obbligazione è collegata al conseguimento di un target di sostenibilità relativo alla riduzione delle emissioni dirette (Scope 1) di gas serra per chilowattora di energia prodotta. La cedola del nuovo titolo obbligazionario è legata al raggiungimento del target di sostenibilità e prevede un incremento (step-up) del tasso d’interesse pari a 25bps in caso di mancato raggiungimento dell’obiettivo, resterà invece invariata fino alla scadenza del titolo qualora il target venga raggiunto.
JP Morgan e UniCredit hanno agito in qualità di global coordinators e joint bookrunners insieme a BBVA, BNP Paribas, Citi, IMI-Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Santander e Société Générale.
Orrick ha assistito A2A con un team guidato dal partner Alessandro Accrocca e composto dalla associate Serena Mussoni oltre che da Edoardo Minnetti e Dario Cidoni.
Il team di Allen & Overy che ha assistito gli istuti finanziari è diretto da Craig Byrne e Cristiano Tommasi, partner del dipartimento International Capital Markets, con la cousel Alessandra Pala, coadiuvati dall’associate Edoardo Tonachella, con il senior associate Elia Ferdinando Clarizia e il trainee Lino Ziliotti per gli aspetti tax.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Accrocca Alessandro - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Byrne Craig - Allen & Overy; Cidoni Dario - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Clarizia Elia Ferdinando - Allen & Overy; Minnetti Edoardo - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Mussoni Serena - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Pala Alessandra - Allen & Overy; Tommasi Cristiano - Allen & Overy; Tonachella Edoardo - Allen & Overy; Ziliotti Lino - Allen & Overy;
Studi Legali: Allen & Overy; Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;
Clienti: A2A; Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Bbva); BNP Paribas; Citibank; IMI - Intesa SanPaolo; JP Morgan; Mediobanca; Santander; Société Générale; Unicredit S.p.A.;
