Lo studio Orrick ha assistito FGA Capital S.p.A. (Fiat Chrysler Group) in qualità di originator in una cartolarizzazione di mercato di crediti derivanti da finanziamenti auto per un valore complessivo di circa 500 milioni di Euro. Arranger dell'operazione sono stati Crédit Agricole CIB e Unicredit Bank AG che, insieme a Citigroup e J.P. Morgan, hanno svolto il ruolo di joint lead manager.
I crediti sono stati ceduti al veicolo di cartolarizzazione Asset-Backed European Securitisation Transaction Ten S.r.l. che, per finanziarne l'acquisto, ha emesso cinque classi di titoli per circa Euro 500.000.000 di cui i titoli senior e mezzanine sono stati quotati sulla Borsa di Lussemburgo.
I titoli di Classe A hanno ottenuto un rating AAA (sf) da DBRS e AA+ (sf) da Fitch e la PCS label (Prime Collateralised Securities).
Il team di Orrick che ha partecipato all'operazione è composto dai partner Patrizio Messina, head del Finance team, e Madeleine Horrocks, coadiuvati dall'associate Oscar Saporito.
Gli arranger e joint lead manager sono stati assistiti da un team dello studio Riolo Calderaro Crisostomo composto dal partner Marcello Maienza e dagli associate Camilla Giovannini e Giovanni Battaglia.
Involved fees earner: Patrizio Messina - Orrick; Oscar Saporito - Orrick; Madeleine Horrocks - Orrick; Marcello Maienza - Riolo Calderaro Crisostomo; Camilla Giovannini - Riolo Calderaro Crisostomo; Giovanni Battaglia - Riolo Calderaro Crisostomo;
