Tra i molti volumi che cercano di analizzare il tema degli investimenti ESG spicca “La gestione dei portafogli finanziari, tra sostenibilità e ricerca della performance, firmato da Andrea Turrini Vita (responsabile della gestione finanziaria dei Fondi Pensione del Gruppo MPS), Paolo Ceccherini (portfolio manager ESG nella Gestione dei Fondi pensione Banca MPS) e Alessia d’Imperio, laureatasi nel 2020 proprio sul tema dell’analisi dell’impatto sulla performance dell’integrazione ESG nella costruzione di portafoglio.
Gli autori
La prima ragione per cui il volume si distingue è chiara già dalla breve summa del CV degli autori: è pieno zeppo di esempi concreti, di dati reali per valutare se e come sostenibilità e ricerca della performance siano compatibili. Piccolo spoiler: sì, certo. Un investimento SRI non espone necessariamente a un sacrificio etico rispetto ai rendimenti, a patto di saperlo costruire bene, un portafoglio.
Approfondimento teorico e risultati reali
Un secondo punto di forza del libro è la capacità di mantenere un doppio livello di approfondimento: uno più teorico e discorsivo, l’altro come già detto più pratico e analitico. Nei cinque capitoli che lo compongono si passa da un rapido excursus storico del percorso che ha portato Finanza e Sostenibilità a incontrarsi, alle strategie di investimento e di integrazione ESG nello screening, nell’asset allocation strategica, nel benchmarking, nell’analisi del portafoglio. In ciascuno, il doppio livello di lettura è graficamente distinto, con un alternarsi di pagine a sfondo bianco e altre più colorate, di paragrafi di definizione dello scenario e di tabelle dense di numeri e formule.
Adatto a esperti e neofiti
Il risultato è un manuale fruibile sia dal principiante assoluto (che magari attenderà la seconda lettura per approfondire certi aspetti) sia da chi, già esperto del tema, vuole guadare ai veri dati raccolti sul campo da chi di ESG non si limita a parlarne, ma ha già avuto il modo di metterlo in pratica.
La gestione dei portafogli finanziari, tra sostenibilità e ricerca della performanceAndrea Turrini Vita, Paolo Ceccherini, Alessia d'Imperio Gli Ori, 167 pagine |
