Gpack ha anticipato l’uscita dall'Accordo di Ristrutturazione 182 bis omologato nel 2021, attraverso il rifinanziamento dell'intero indebitamento esistente e alla fornitura di un’adeguata copertura finanziaria alla crescita prevista per i prossimi anni.
Il rifinanziamento è il risultato di una nuova operazione strutturata da illimity Bank e dall’azionista di controllo Oxy Capital, che ha visto l’erogazione di un finanziamento da 23 milioni di euro oltre che la conferma di una linea di factoring da 15 milioni di euro a favore della società.
Gpack, fondata dalla famiglia Bramucci nel 1994, è cresciuta rapidamente nel periodo 2013-2019 prevalentemente per vie esterne e facendo ricorso alla leva finanziaria, ma a partire dal 2020 ha dovuto affrontare un calo della profittabilità, legato anche agli effetti del Covid-19 sui mercati di riferimento, e ha quindi avviato un percorso di ristrutturazione.
Oxy ed illimity hanno affiancato Gpack in questo percorso, dalle fasi iniziali fino al perfezionamento dell’Accordo di Ristrutturazione. Oxy Capital, nel 202,1 ha acquisito il controllo del capitale della Società, rinnovato il management e avviato un profondo turnaround aziendale che ha consentito di specializzare l’azienda nel ramo luxury packaging (profumi, cosmetica e beauty).
Da 55 milioni di euro di fatturato e 2 milioni di EBITDA nel 2020, l’azienda stima di arrivare a 90 milioni di fatturato e 14 milioni di EBITDA a fine 2024.
Illimity ha supportato Gpack erogando, tra il 2020 e il 2021, nuova finanza per 14 milioni di euro e accordando una linea di factoring da 15 milioni, messa a disposizione nel 2020 nell’ambito della cosiddetta finanza d’urgenza.
Gpack ha fatto registrare risultati ben superiori rispetto alle previsioni del piano industriale del 2021, creando in tal modo i presupposti per avviare una nuova fase di sviluppo e crescita.
«Siamo molto soddisfatti di aver accompagnato Gpack in un percorso di ristrutturazione di successo e di poterla affiancare nei suoi progetti futuri – afferma Umberto Paolo Moretti, Head of Turnaround & Special Situations di illimity. illimity, grazie alla collaborazione con Oxy Capital, ha potuto supportare la Società nell’intero processo di turnaround, fornendo di volta in volta gli strumenti più idonei a rispondere alle diverse esigenze delle singole fasi».
«Il successo del rilancio di Gpack – aggiunge Stefano Visalli, presidente di Oxy Capital - è stato possibile grazie alla leale collaborazione con la famiglia Bramucci, al fondamentale supporto di illimity e all’eccellenza del management che ha eseguito un processo di trasformazione e rifocalizzazione complesso sui segmenti ad alto valore che ci aspettiamo possa dare ulteriori importanti risultati nei prossimi anni».
