BLOSSOM

Cherry Bank struttura veicolo di cartolarizzazione di crediti performing di aziende in crisi reversibile

Cherry Bank struttura veicolo di cartolarizzazione di crediti performing di aziende in crisi reversibile

iovanni Bossi, Amministratore Delegato e primo Azionista di Cherry Bank

Cherry Bank ha strutturato un veicolo di cartolarizzazione interamente dedicato all’acquisto di crediti derivanti da operazioni di specialized financing originati e strutturati dalla divisione di Special Situations di Cherry Bank.

La Banca è anche servicer esclusivo e co-investitore del veicolo con una quota del 10% del valore di emissione dei crediti.

Il veicolo è denominato Cherry Blossom ed è rivolto a investitori istituzionali.

Il primo portafoglio, per un valore pari a 30 milioni di euro, è composto da crediti performing di aziende “back to bonis”, quindi in crisi reversibile, per sostenerne il rilancio, ed è già stato interamente collocato e sottoscritto da investitori istituzionali appartenenti al mondo bancario italiano e anglosassone, società finanziarie d’investimento, tesorerie corporate e family office.

Il veicolo ha emesso per l’occasione note mono-tranche di tipo partly paid per consentire rispettivamente il perfetto allineamento di interessi tra Cherry Bank e i Noteholders, i quali, possono beneficiare di un ritorno sull’investimento (IRR) a doppia cifra ed una durata attesa inferiore ai 3 anni.

Cherry Blossom è il primo progetto di investimento della divisione Alternative Investments di Cherry Bank, che consente agli investitori di partecipare a un portafoglio precostituito con l’obiettivo di reinvestire sulle opportunità che saranno originate in futuro dalla Banca.

«La modalità di messa a disposizione del credito alle imprese sta cambiando, con la necessità di individuare risorse alternative e soluzioni sempre più flessibili a sostegno dell’economia reale – commenta Giovanni Bossi, Amministratore Delegato e primo Azionista di Cherry Bank. Questa operazione si inserisce nell’ampio ventaglio di risposte che Cherry Bank ha strutturato per le aziende e rappresenta una prima opportunità rivolta agli investitori istituzionali di co-investire con Cherry Bank attraverso modelli non tradizionali. Questo significa rendimenti interessanti, legati a duration di portafoglio contenute ed un modello di governance ben strutturato, che rappresenta un valore assoluto per operazioni di co-investimento».