Cherry Bank ha strutturato un veicolo di cartolarizzazione interamente dedicato all’acquisto di crediti derivanti da operazioni di specialized financing originati e strutturati dalla divisione di Special Situations di Cherry Bank.
La Banca è anche servicer esclusivo e co-investitore del veicolo con una quota del 10% del valore di emissione dei crediti.
Il veicolo è denominato Cherry Blossom ed è rivolto a investitori istituzionali.
Il primo portafoglio, per un valore pari a 30 milioni di euro, è composto da crediti performing di aziende “back to bonis”, quindi in crisi reversibile, per sostenerne il rilancio, ed è già stato interamente collocato e sottoscritto da investitori istituzionali appartenenti al mondo bancario italiano e anglosassone, società finanziarie d’investimento, tesorerie corporate e family office.
Il veicolo ha emesso per l’occasione note mono-tranche di tipo partly paid per consentire rispettivamente il perfetto allineamento di interessi tra Cherry Bank e i Noteholders, i quali, possono beneficiare di un ritorno sull’investimento (IRR) a doppia cifra ed una durata attesa inferiore ai 3 anni.
Cherry Blossom è il primo progetto di investimento della divisione Alternative Investments di Cherry Bank, che consente agli investitori di partecipare a un portafoglio precostituito con l’obiettivo di reinvestire sulle opportunità che saranno originate in futuro dalla Banca.
«La modalità di messa a disposizione del credito alle imprese sta cambiando, con la necessità di individuare risorse alternative e soluzioni sempre più flessibili a sostegno dell’economia reale – commenta Giovanni Bossi, Amministratore Delegato e primo Azionista di Cherry Bank. Questa operazione si inserisce nell’ampio ventaglio di risposte che Cherry Bank ha strutturato per le aziende e rappresenta una prima opportunità rivolta agli investitori istituzionali di co-investire con Cherry Bank attraverso modelli non tradizionali. Questo significa rendimenti interessanti, legati a duration di portafoglio contenute ed un modello di governance ben strutturato, che rappresenta un valore assoluto per operazioni di co-investimento».