LexCapital S.B. ha perfezionato un'operazione di cartolarizzazione (in particolare attraverso la creazione di Patrimonio Segregato, ai sensi dell'art. 7, comma 2-octies, della Legge n. 130/1999 di settore), con l’intervento di un primario Investitore Istituzionale italiano.
Si tratta di una delle prime applicazioni, in Italia, di questa struttura al settore del Litigation Funding.
La struttura consente di destinare specifiche iniziative legali, indirettamente, a un veicolo di cartolarizzazione, mantenendo in capo a LexCapital la gestione operativa delle posizioni e delle strategie di valorizzazione. Crea inoltre le condizioni per un coinvolgimento più ampio del capitale istituzionale nel settore del Litigation Funding, grazie a elevati livelli di tutela patrimoniale, governance, trasparenza e controllo dei rischi.
La tecnologia
LexCapital ha sviluppato RischioLegale, una piattaforma di Litigation Risk Assessment che svolge un ruolo centrale nella selezione, valutazione, monitoraggio e gestione degli investimenti in attivi legali.
La piattaforma integra metodologie avanzate di analisi giuridica, modelli quantitativi, strumenti di intelligenza artificiale e tecniche di elaborazione dei dati finalizzate alla misurazione del rischio del contenzioso e alla valutazione economica delle controversie.
L’obiettivo è trasformare il rischio del contenzioso in una classe di rischio progressivamente più misurabile, standardizzata e scalabile, consentendo agli investitori di adottare processi decisionali fondati su dati oggettivi e criteri di valutazione trasparenti.
Il ruolo del veicolo di cartolarizzazione
Nell'ambito dell'operazione, un veicolo di cartolarizzazione dedicato mette a disposizione le risorse necessarie per sostenere e sviluppare il portafoglio di attivi legali selezionati da LexCapital, la quale continua a svolgere il ruolo di originator, asset manager e soggetto responsabile delle attività di valutazione e monitoraggio.
La struttura è stata progettata per permettere lo sviluppo di ulteriori operazioni di Reverse Litigation Funding, rivolte a compagnie assicurative, gruppi assicurativi e operatori di run-off, specializzati nella gestione di portafogli di sinistri e passività di lunga durata.
