Cartolarizzazione per finanziare l’attivo circolante di Sicurezza e Ambiente (SeA) da parte di Banca Valsabbina.
La società è specializzata nel ripristino delle condizioni ambientali e di sicurezza stradale compromesse a seguito di incidenti, perdite di carico e sversamenti di liquidi.
L’operazione è stata strutturata da Banca Valsabbina che, attraverso una società veicolo di cartolarizzazione appositamente costituita (“SPV”), ha erogato un finanziamento revolving in favore di SeA fino ad un importo massimo di euro 12 milioni a fronte della costituzione da parte di SeA di un patrimonio destinato composto da crediti risarcitori e finalizzato, in via esclusiva, al soddisfacimento delle obbligazioni derivanti dal finanziamento.
La provvista necessaria all’erogazione del finanziamento è stata reperita mediante l’emissione di due classi di titoli asset-backed, senior e junior, sottoscritti rispettivamente da Banca Valsabbina e dalla stessa SeA.
Banca Valsabbina ha agito nel ruolo di Arranger, Investitore Senior, Account Bank e Paying Agent.
SeA, che interviene a seguito di sinistri stradali per la messa in sicurezza delle infrastrutture viarie, successivamente al completamento delle operazioni di ripristino, diviene infatti titolare di crediti risarcitori nei confronti di compagnie assicurative, derivanti dai sinistri oggetto di intervento.
«L’iniziativa rientra nell’attività di origination della Banca in ambito finanza strutturata, con l’obiettivo di fornire soluzioni tailor-made in grado di rispondere in modo efficiente alle esigenze di capitale circolante delle nostre aziende clienti – ha commentato Hermes Bianchetti, Vice Direttore Generale Vicario di Banca Valsabbina. La struttura è stata progettata valorizzando i flussi operativi sottostanti e consentendo il bilanciamento del profilo di rischio – rendimento. L’operazione conferma il posizionamento della Banca come partner di riferimento per soluzioni ad elevato valore aggiunto, capaci di generare redditività sostenibile e relazioni di lungo periodo con la clientela corporate».
«Questa operazione di finanza strutturata rappresenta un passo strategico per il rafforzamento della nostra struttura finanziaria e per una gestione più efficiente del capitale circolante – ha dichiarato Carlo Mele, Chief Financial Officer di Sicurezza e Ambiente S.p.A. Questo strumento ci consentirà di sostenere la crescita operativa della società mantenendo al contempo flessibilità e solidità patrimoniale, in coerenza con il nostro piano industriale. Di Banca Valsabbina abbiamo apprezzato l’approccio strutturato e la capacità di comprendere le specificità del nostro modello di business, elementi che hanno permesso di costruire una soluzione su misura a supporto delle nostre esigenze».
I partner legali
Bird & Bird Studio Legale, con un team guidato dal partner Corrado Fiscale, ha fornito l'assistenza legale nell’operazione come transaction counsel, mentre SeA si è avvalsa del supporto legale dell’avvocato Massimo Agostini.
130 Servicing S.p.A. fornisce la società veicolo e svolge i ruoli di Servicer, Loan Agent, Calculation Agent e Rappresentante dei Portatori dei Titoli.
