Il Buy Now Pay Later richiede liquidità e Credito Lombardo Veneto, insieme a Banca Finint, ha quindi perfezionato per Satispay una cartolarizzazione da 30 milioni di euro, a partire dai crediti generati dal suo servizio “Paga in 3” per anticipare la liquidità facendo leva sui crediti performing.
La cartolarizzazione, realizzata ai sensi della Legge 130/1999 attraverso Diviso SPV S.r.l., prevede un programma complessivo da 30 milioni di euro, strutturato con emissione di notes senior e notes junior.
Il portafoglio sottostante è costituito dai crediti originati dal servizio di BNPL sviluppata da Satispay, che consente ai consumatori di rateizzare gli acquisti in tre pagamenti senza interessi.
Il programma è stato costruito su un processo di selezione della clientela basato su criteri di eleggibilità e monitoraggio continuo delle performance del portafoglio.
Il ruolo di Credito Lombardo Veneto e Banca Finint
Nell'ambito dell'operazione, Credito Lombardo Veneto ha ricoperto insieme a Banca Finint il ruolo di arranger, intervenendo anche come Senior Noteholder e Risk Retention Holder, confermando il proprio posizionamento di banca specializzata nelle operazioni di specialized lending e capital markets.
Nell’operazione Banca Finint ricopre anche i ruoli di Master Servicer, Computation Agent, Corporate Servicer, Account Bank, Paying Agent e Rappresentative of the Noteholders.
Per Credito Lombardo Veneto ha seguito l’operazione il team Special Lending, guidato da Pietro Armati e composto da Leonardo Miranda e Carolina Bernaudo, che si è avvalso della consulenza dello studio legale Bird & Bird, con un team composto dal Partner Corrado Fiscale e dai Senior Associate Pietro Castoldi e Diego Del Principe. Il team Satispay, composto da Clarice Baiocchi (Securitization Officer), Ruggero Magagna (Senior Counsel) e Carlotta Antonelli (Associate Counsel) è stato supportato dallo studio Hogan Lovells Cadwalader, con il Partner Patrizio Messina, il Counsel Salvatore Graziadei e l’Associate Leonardo Tripaldi. Per Banca Finint ha seguito l’operazione un team composto da Paolo Gabriele e Gianluca Bubola per la parte di strutturazione e Annalisa Bordi con Davide Modesti per i servizi relativi alla cartolarizzazione.
«Il mercato fintech sta raggiungendo una fase di maturità in cui, accanto alla capacità di innovare, diventa fondamentale poter contare su strutture di funding efficienti e scalabili – ha dichiarato Paolo Gesa, Amministratore Delegato di Credito Lombardo Veneto. Credito Lombardo Veneto nasce con l'obiettivo di colmare proprio questo spazio: affiancare operatori ad elevato contenuto tecnologico mettendo a disposizione competenze di finanza strutturata, cartolarizzazioni e gestione del rischio. Siamo orgogliosi di poter collaborare con una delle eccellenze fintech italiane in un'operazione che rappresenta un modello innovativo di integrazione tra banca tradizionale e nuova finanza».
«Paga in 3 è stato subito molto apprezzato dalla nostra community perché risponde a un bisogno reale: gestire le spese di tutti i giorni con semplicità e trasparenza, senza interessi né costi nascosti – ha commentato Alberto Dalmasso, Co-Founder e CEO di Satispay. Vediamo un enorme potenziale nell’online, ma soprattutto nei negozi fisici, dove questa forma di pagamento è ancora poco diffusa e può generare valore sia per gli utenti che per i commercianti. Operazioni come questa ci permettono di continuare a far crescere il servizio in modo solido, affiancando alla capacità di innovare una struttura di funding efficiente. Ringraziamo Credito Lombardo Veneto per la fiducia e per il modello di collaborazione tra banca tradizionale e fintech che guarda al futuro del mercato italiano».
