Sigla Credit perfeziona una cartolarizzazione derivante da un portafoglio crediti di prestiti assistiti da cessione del quinto dello stipendio e della pensione, per un valore nominale complessivo da 200 milioni di euro.
Quattro classi di titoli
L’operazione, strutturata dal team Global Markets Solutions & Financing di Banca IMI, è stata portata a termine dalla società veicolo CIVETTA SPV. I titoli sono stati emessi nel formato “partly paid” in quattro classi: una classe senior per un importo di 163,6 milioni, due classi mezzanine da 19,2 milioni e una classe junior da 12,4 milioni di euro. Il 95% di ciascuna classe è stata sottoscritta da investitori istituzionali, mentre la società veicolo ne ha sottoscritto il 5%, in linea con gli obblighi di retention. Il portafoglio iniziale, ceduto da Diaz Securitisation, era pari a 46,2 milioni di euro. Sigla potrà cedere ulteriori 150 milioni di crediti nei 14 mesi successivi all’emissione fino al raggiungimento dell’importo complessivo.
«Questa operazione – spiega Andrea Zanatta, Responsabile della finanza strutturata di Sigla – si presenta come complementare con l’operazione Pelmo finalizzata nel novembre 2018 che prevede la cartolarizzazione di 240 milioni di euro di crediti da cessione del quinto e ha il fine di diversificare le fonti di finanziamento della società».
