Credito Lombardo Veneto S.p.A. perfeziona una cartolarizzazione su un portafoglio di crediti deteriorati (Non-Performing Loans - NPL) per un valore nominale lordo complessivo di 600 milioni di euro.
L’operazione rappresenta un nuovo intervento di Credito Lombardo Veneto sul mercato secondario italiano degli NPL e rafforza il posizionamento della Banca nella strutturazione e nel finanziamento di operazioni complesse sul mercato del credito.
L’operazione
La cartolarizzazione è stata realizzata attraverso Sapa SPV S.r.l., società veicolo costituita ai sensi della Legge 130/1999, che ha acquisito un portafoglio di crediti precedentemente detenuto da Saphira SPV S.r.l.
Il portafoglio è composto prevalentemente da posizioni NPL individuali, originate da rapporti bancari e finanziari e successivamente oggetto di operazioni sul mercato secondario.
La struttura finanziaria prevede l'emissione di titoli asset-backed di diverse classi, con meccanismo partly paid, che consente di modulare i versamenti in funzione delle esigenze dell'operazione.
Credito Lombardo Veneto ha sottoscritto la tranche senior, mentre la tranche junior è stata sottoscritta da AR Holding S.p.A. e, per una quota minoritaria, dalla stessa banca in qualità di risk retainer.
Credito Lombardo Veneto ha ricoperto diversi ruoli nell’ambito della transazione, agendo in qualità di arranger, sponsor, senior noteholder, risk retainer e account bank.
Il ruolo di Master Servicer è affidato a 130 Servicing S.p.A.
Partner industriale dell’operazione è A-Zeta S.r.l., che assume il ruolo di Special Servicer, con la responsabilità delle attività operative di gestione, valorizzazione e recupero dei crediti.
Gli advisor legali
Per gli aspetti legali dell’operazione, le parti sono state assistite dallo studio internazionale Eversheds Sutherland, con un team composto dal Partner Umberto Mauro e dall'Associate Mario Alcaro Falchi Delitala.
«Con questa operazione, confermiamo la nostra ambizione di sviluppare Credito Lombardo Veneto come una banca capace di affiancare all'attività creditizia tradizionale un'importante componente di investment banking e finanza strutturata. La capacità di strutturare, finanziare e partecipare direttamente a transazioni complesse rappresenta uno degli elementi distintivi del nostro modello di business – dichiara Paolo Gesa, Amministratore Delegato di Credito Lombardo Veneto. Il mercato secondario degli NPL costituisce un segmento di particolare interesse, nel quale intendiamo continuare a investire competenze e risorse, attraverso partnership con operatori industriali qualificati come A-Zeta».
«Questa nuova operazione, conferma la nostra disponibilità a combinare la specializzazione industriale con il ruolo finanziario – afferma Carmine Evangelista, Amministratore Delegato di A-Zeta. Grazie a questo speciale mix, riteniamo di poter recitare un ruolo sempre più attivo nel mercato secondario degli NPL mettendo a disposizione di investitori istituzionali competenze specifiche affiancate a capacità finanziaria di compartecipare al rischio dell’investimento».
