Crédit Agricole avanza una proposta di fusione a Banco BPM. Ne nascerebbe il terzo gruppo bancario italiano, con la capacità di servire 6,5 milioni di clienti attraverso una rete di oltre 2.300 filiali unendo presenza sul territorio, solidità finanziaria ed esperienza.
Il Banco sarà il fulcro della società risultante dalla fusione, che rimarrebbe quotato a Milano.
Il consiglio di amministrazione continuerebbe a essere composto in maggioranza da amministratori indipendenti. L’attuale amministratore delegato di Banco BPM verrebbe confermato come amministratore delegato della nuova realtà.
La proposta, di natura amichevole, è stata sottoposta al consiglio di amministrazione di Banco BPM e rappresenta l’evoluzione della partnership di lungo termine tra Banco BPM e Crédit Agricole. L’obiettivo di Crédit Agricole è incrementare la propria partecipazione dall’attuale 29,6% del capitale di Banco BPM a circa il 45% del capitale della società risultante dalla fusione.
Opportunità per clienti, dipendenti e comunità locali
Per i clienti, la nuova realtà offrirebbe una gamma ampia e integrata di servizi in grado di coprire tutte le loro esigenze. Consentirebbe loro di accedere a competenze, prodotti e servizi complementari nei settori bancario, assicurativo, della gestione patrimoniale e dei servizi finanziari specializzati, rafforzando al contempo un modello di relazione con il cliente capace di coniugare la prossimità ai territori con un’ampia copertura su tutto il territorio nazionale.
Per i dipendenti di entrambe le società, la potenziale operazione offrirebbe nuove opportunità di carriera e di crescita delle competenze all’interno di un gruppo globale.
Il valore dell’operazione per gli azionisti
Per gli azionisti di Banco BPM, la proposta prevede un rapporto di cambio che riflette un premio del 20%, oltre al pagamento di un dividendo straordinario di 1 miliardo agli attuali azionisti di Banco BPM.
Le sinergie attese sono stimate in 800 milioni di euro all’anno.
La potenziale operazione comporterebbe un aumento stimato di circa il 24% dell’utile per azione di Banco BPM nel 2027, grazie al premio offerto e alle sinergie.
Le tempistiche e le autorizzazioni
L’operazione è condizionata dall’approvazione dell’assemblea straordinaria degli azionisti di Banco BPM, con le maggioranze richieste per poter beneficiare del “whitewash” (esentando così Crédit Agricole S.A. dall’obbligo di promuovere un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria) e all’ottenimento delle autorizzazioni, anche da parte di BCE, nonché secondo la disciplina “golden power” italiana.
L’operazione proposta a Banco BPM potrebbe essere perfezionata nella seconda metà del 2027.
