Orrick, Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners, Legance e Linklaters hanno assistito, rispettivamente, Tirreno Power, GDF Suez Energia Italia S.p.A. (del Gruppo ENGIE), Energia Italiana S.p.A. (controllata da Sorgenia S.p.A.) e il pool di banche finanziatrici nell'operazione di ristrutturazione del proprio debito scandita in varie fasi e conclusasi con l'approvazione da parte dell'Assemblea straordinaria della società di un nuovo assetto societario ed organizzativo.
Il nuovo assetto societario vede gli attuali soci (GDF Suez Energia Italia S.p.A. del Gruppo ENGIE, con il 50% del capitale sociale, ed Energia Italiana S.p.A., a sua volta detenuta interamente da Sorgenia S.p.A., con il restante 50%) ricapitalizzare la società per 100 milioni, nonché l’emissione di strumenti finanziari partecipativi a favore delle banche finanziatrici ed una nuova disciplina di governance.
In tale contesto sono stati sottoscritti i nuovi accordi di finanziamento e garanzia in esecuzione dell'accordo di ristrutturazione del debito (e sotteso piano industriale) pari a circa 1 miliardo di Euro.
L'operazione, che ha visto coinvolte come creditrici 10 primarie banche italiane ed internazionali (Banco Bilbao, BNP Paribas Italian Branch, Cassa Depositi e Prestiti, Credit Agricole Corporate and Investment Bank, ING Bank N.V. Milan Branch, Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Banca Monte dei Paschi di Siena, Portigon AG, Milan Branch ed Unicredit), prevede il rifinanziamento di 300 milioni al 2022, una tranche “convertendo” da 250 milioni al 2024, una linea revolving da 50 milioni e strumenti partecipativi ibridi per circa 284 milioni oltre ad altri rimborsi e stralci per circa 12 milioni.
Il team Orrick che ha assistito Tirreno Power è stato coordinato dall'head del corporate department italiano, Marco Nicolini, insieme al partner corporate Andrea Piermartini Rosi, alla special counsel, Daniela Andreatta ed al senior associate Federico Perego della divisione restructuring.
Il team di GOP, guidato da Francesco Puntillo, partner, coadiuvato da Alessio Contini Cadeddu e Francesco Bruno (managing associates), Lorenzo Andrea Ottaviani, Valentina Grippa e Giorgio Savo (associates), e da Ettore Scimemi (partner) e Paolo Dominis (counsel), ha assistito GDF Suez Energia Italia S.p.A. (del Gruppo ENGIE), in coordinamento con il team di legali interni, guidato dall'avv. Enrica Tocci, Head of Legal & Ethics Italia, coadiuvata dagli avvocati Barbara Ferreli e Mauro Solari, nonché con Ernesto Chiorazzi, Head of Corporate Finance.
Energia Italiana S.p.A. è stata assistita dal socio Monica Colombera e dal counsel Vittorio Pozzi di Legance – Avvocati Associati.
l pool di banche è stato assistito da Linklaters con un team composto dal partner Francesco Faldi, dagli associate Valentina Armaroli e Benedetta Marino e dalla trainee Stefania Farabbi. Per il lato corporate, inoltre, hanno collaborato il partner Pietro Belloni e l'associate Valentina Gariboldi, sul lato amministrativo invece hanno coadiuvato la managing associate Silvia Di Stefano e l'associate Alessandro Gemmo.
Lo studio Facchini Rossi e Soci ha agito in qualità di advisor fiscale gli istituti di credito nella ristrutturazione del debito con un team guidato dai soci Luca Rossi e Giovanni Barbagelata, coadiuvati dall'associate Valentina Buzzi.
Advisor finanziari sono stati Banca Leonardo per Tirreno Power, Blackstone per GDF Suez Italia S.p.A. (del Gruppo ENGIE) e Lazard per Energia Italiana S.p.A.
Involved fees earner: Valentina Buzzi - Facchini Rossi & Soci (FRS); Giovanni Barbagelata - Facchini Rossi & Soci (FRS); Luca Rossi - Facchini Rossi & Soci (FRS); Marco Nicolini - Orrick; Andrea Piermartini Rosi - Orrick; Daniela Andreatta - Orrick; Federico Perego - Orrick; Monica Colombera - Legance; Vittorio Pozzi - Legance; Stefania Farabbi - Linklaters; Pietro Belloni - Linklaters; Valentina Gariboldi - Linklaters; Alessandro Gemmo - Linklaters; Silvia Di Stefano - Linklaters; Benedetta Marino - Linklaters; Valentina Armaroli - Linklaters; Francesco Faldi - Linklaters; Paolo Dominis - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Ettore Scimemi - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Giorgio Savo - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Valentina Grippa - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Lorenzo Andrea Ottaviani - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Francesco Bruno - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Alessio Contini Cadeddu - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Francesco Puntillo - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners;
Law Firms: Facchini Rossi & Soci (FRS); Orrick; Legance; Linklaters; Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners;
Clients: Mediobanca; Monte dei Paschi di Siena; Bnp Paribas Italian Branch; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; GDF Suez; ING Bank; Intesa Sanpaolo S.p.A.; Unicredit S.p.A.; Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Bbva); Cassa Depositi e Prestiti (CDP); Tirreno Power; Portigon AG; Energia Italiana;
