Acea S.p.A., mediante tender offer, ha completato l’operazione di riacquisto di obbligazioni per un ammontare nominale complessivo pari a circa €350 milioni e nella nuova emissione obbligazionaria da €500 milioni con cedola 1% e scadenza 2026.
La nuova emissione e la tender offer fanno parte della strategia di liability management di Acea volta ad ottenere un allungamento della durata media del proprio debito, nonché la riduzione del costo medio dello stesso, e gestire in anticipo una parte del rischio di rifinanziamento alla luce delle favorevoli condizioni di mercato.
Acea è una delle principali multiutility italiane, primo operatore nazionale nel settore idrico, tra i principali player italiani nella distribuzione e vendita di elettricità e il sesto operatore nel settore del waste to energy.
Nel contesto della tender offer, Barclays, BNP Paribas e Deutsche Bank hanno agito in qualità di global coordinator e Banca IMI e Crédit Agricole in qualità di dealer manager. Gli stessi istituti hanno agito in qualità di joint lead managers nel contesto della nuova emissione.
Lo studio White & Case ha assistito Acea con un team guidato dai partner Michael Immordino, Ferigo Foscari e Paul Alexander, insieme agli associate Louise Ruggiero, Luca Bella e Davide Diverio.
Clifford Chance ha agito per gli istituti di credito con un team guidato dal partner Filippo Emanuele e composto dal senior associate Luca Baroni e dall'associate Jonathan Astbury.
Foglia Cisternino & Partners ha curato i profili fiscali per conto di Acea con un team composto dai soci Christian Cisternino e Matteo Carfagnini insieme a Sara Paparella.
Involved fees earner: Christian Cisternino - Foglia Cisternino & Partners; Matteo Carfagnini - Foglia Cisternino & Partners; Sara Paparella - Foglia Cisternino & Partners; Michael Immordino - White & Case; Ferigo Foscari - White & Case; Paul Alexander - White & Case; Louise Ruggiero - White & Case; Luca Bella - White & Case; Davide Diverio - White & Case; Filippo Emanuele - Clifford Chance; Luca Baroni - Clifford Chance; Jonathan Astbury - Clifford Chance;
Law Firms: Foglia Cisternino & Partners; White & Case; Clifford Chance;
Clients: Acea; Banca IMI; Barclays Bank; BNP Paribas; Credit Agricole; Deutsche Bank;
