Allen & Overy ha assistito Deutsche Bank e Goldman Sachs in qualità di structuring advisor e dealer manager e Banco Santander, Morgan Stanley and The Royal Bank of Scotland come dealer manager nell'offerta di riacquisto avente ad oggetto nove serie di titoli di debito emessi da Telecom Italia sotto il proprio programma EMTN e quotati in Lussemburgo, per un valore massimo di due miliardi di euro.
La tender offer è, per quanto riguarda l'Italia, effettuata in esenzione rispetto al regime di offerta pubblica di acquisto e scambio (OPASc) ai sensi del Testo Unico della Finanza e del Regolamento Emittenti della Consob.
La priorità nel riacquisto andrà ai bond con scadenze più lunghe. L'offerta è finalizzata all'ottimizzazione del costo del debito.
Nel dettaglio, le obbligazioni oggetto dell'offerta sono quelle con scadenza febbraio 2022, gennaio 2021, settembre 2020, gennaio 2020, gennaio 2019, dicembre 2018, maggio 2018, settembre 2017, gennaio 2017 e verrà seguito un ordine di priorità.
Il team di Allen & Overy è composto dai partner Cristiano Tommasi e Craig Byrne, coadiuvati dalla senior associate Patrizia Pasqualini e dall'associate Alessandro Laurito. Il partner Francesco Bonichi ha seguito gli aspetti fiscali dell'operazione assistito dal senior associate Michele Milanese.
Involved fees earner: Craig Byrne - Allen & Overy; Francesco Bonichi - Allen & Overy; Michele Milanese - Allen & Overy; Cristiano Tommasi - Allen & Overy; Patrizia Pasqualini - Allen & Overy; Alessandro Laurito - Allen & Overy;
