Telecom Italia ha lanciato un'offerta di riacquisto su proprie obbligazioni, con scadenze comprese tra il 2017 e il 2022, per un ammontare massimo complessivo di 2 miliardi di euro. La priorità nel riacquisto andrà ai bond con scadenze più lunghe.
La prima offerta riguarda l'intero valore nominale di due serie di titoli di debito denominati in dollari statunitensi emessi da Telecom Italia Capital S.A. e quotati in Lussemburgo, mentre la seconda ha ad oggetto cinque serie di titoli di debito emessi sotto il programma EMTN di Telecom Italia, affiancata da Linklaters, e quotati in Lussemburgo per un valore massimo di 1,5 miliardi di euro.
Allen & Overy ha assistito Citigroup in qualità di global coordinator e sole structuring advisor e Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, BNP Paribas, Citigroup, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, J.P. Morgan e Société Générale, in qualità di dealer manager, nelle due offerte di riacquisto di Telecom.
Le due tender offer sono, per quanto riguarda l'Italia, effettuate in esenzione rispetto al regime di offerta pubblica di acquisto e scambio (OPASc) ai sensi del Testo Unico della Finanza e del Regolamento Emittenti della Consob.
Il team di Allen & Overy è composto dai partner Cristiano Tommasi e Craig Byrne, coadiuvati dalle senior associate Patrizia Pasqualini e Alessandra Pala e dagli associate Sarah Capella e Fahad Nabi. Per gli aspetti di diritto statunitense hanno agito il partner Diana Billik, coadiuvata dal senior associate Thomas Mosher mentre il partner Francesco Bonichi ha seguito gli aspetti fiscali dell'operazione assistito dal senior associate Michele Milanese.
Lo studio Linklaters ha agito al fianco di Telecom Italia con un team di Milano formato dai counsel Linda Taylor ed Elio Indelicato, dall'associate Laura Le Masurier e dalla trainee Stacey Zverev, mentre da Londra, la parte di diritto statunitense è stata seguita da Yaroslav Alekseyev e Burc Ozcelik.
Involved fees earner: Craig Byrne - Allen & Overy; Francesco Bonichi - Allen & Overy; Michele Milanese - Allen & Overy; Sarah Capella - Allen & Overy; Elio Indelicato - Linklaters; Alessandra Pala - Allen & Overy; Cristiano Tommasi - Allen & Overy; Patrizia Pasqualini - Allen & Overy; Diana Billik - Allen & Overy; Linda Taylor - Linklaters; Laura Le Masurier - Linklaters; Burc Ozcelik - Linklaters; Fahad Nabi - Allen & Overy; Thomas Mosher - Allen & Overy; Stacey Zverev - Linklaters; Yaroslav Alekseyev - Linklaters;
