Snam Spa, nell'ambito dell’aggiornamento del Programma EMTN che prevede l’emissione di titoli per un valore massimo complessivo di €10 miliardi, ha perfezionato due nuove emissioni obbligazionarie.
In dettaglio, la prima emissione ha importo di €1,25 miliardi a tasso fisso con scadenza ottobre 2026, mentre la seconda di importo pari a € 500 milioni, a tasso fisso con scadenza 2020, riservate a investitori istituzionali e finalizzate ad un’operazione di buy-back con l'intermediazione di BNP Paribas.
I proventi di entrambe le emissioni sono stati utilizzati per riacquistare obbligazioni di Snam S.p.A. emesse in precedenza e successivamente acquistate da BNP Paribas S.A. nell’ambito dell’offerta di acquisto lanciata in data 10 ottobre 2016 (Tender Offer) e conclusa il 17 ottobre 2016. Sulla base dei risultati della Tender Offer, BNP Paribas S.A. ha determinato di acquistare circa € 2,75 miliardi in valori nominali delle obbligazioni già emesse da Snam. Il 25 ottobre 2016 Snam ha regolato l’intero importo per cassa a BNP Paribas S.A. In pari data vi è stato il collocamento delle due nuove emissioni obbligazionarie, che sono state quotate presso la Borsa del Lussemburgo.
Il collocamento del bond da 1,25 miliardi era rivolto agli investitori istituzionali ed è stato organizzato e diretto, in qualità di Joint Bookrunners, da Banca Imi, Barclays, Bnp Paribas, BofA Merrill Lynch, Citi, Credit Agricole, Goldman Sachs, Hsbc, Ing, J.P. Morgan, Mufg, Smbc Nikko e Société Générale.
Per l'emissione del secondo bond, da 500 milioni di euro, il collocamento è stato organizzato e diretto, in qualità di Bookrunners e Joint Lead Managers, da Banca Imi, Barclays, Bbva, Bnp Paribas, Citi, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Mizuho, Societé Generale e Unicredit.
Il legal team in-house di Snam è guidato dal general counsel Marco Reggiani, coadiuvato da Michela Schizzi, responsabile del Legale Finanza.
Lo studio legale Orrick ha assistito Snam S.p.A. nell'operazione con un team guidato da Patrizio Messina, Managing Partner, e Madeleine Horrocks, partner, e composto da Alessandro Accrocca, Beatrice Maffeis, Enea Visoka insieme a Federica Piemonte e Giorgia Ferrara. Gli aspetti fiscali sono stati curati dal partner Alessandro Mainardi con Giovanni Leoni e Camillo Melotti Caccia.
Lo studio White & Case ha assistito BNP Paribas, in qualità di arranger, i joint lead managers e i dealer managers con un team guidato dai partner Paul Alexander, Michael Immordino, Ferigo Foscari e Francis Fitzherbert-Brockholes, insieme agli associate Louise Ruggiero, Luca Bella e Davide Diverio.
Infine, lo studio Foglia Cisternino & Partners ha curato i profili fiscali dell’operazione per conto dei dealers nell’ambito dell’aggiornamento del programma EMTN e nelle prime emissioni con un team composto da Christian Cisternino, Matteo Carfagnini e Sara Paparella.
Involved fees earner: Christian Cisternino - Foglia Cisternino & Partners; Matteo Carfagnini - Foglia Cisternino & Partners; Sara Paparella - Foglia Cisternino & Partners; Patrizio Messina - Orrick; Madeleine Horrocks - Orrick; Alessandro Accrocca - Orrick; Beatrice Maffeis - Orrick; Enea Visoka - Orrick; Federica Piemonte - Orrick; Giorgia Ferrara - Orrick; Alessandro Mainardi - Orrick; Giovanni Leoni - Orrick; Camillo Melotti Caccia - Orrick; Paul Alexander - White & Case; Michael Immordino - White & Case; Ferigo Foscari - White & Case; Francis Fitzherbert-Brockholes - White & Case; Louise Ruggiero - White & Case; Luca Bella - White & Case; Davide Diverio - White & Case;
Law Firms: Foglia Cisternino & Partners; Orrick; White & Case;
Clients: Banca IMI; Barclays Bank; BNP Paribas; Citigroup Global Markets Ltd; Goldman Sachs International; JP Morgan; Mizuho; Snam; Société Générale; Unicredit S.p.A.; Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Bbva);
