Banca Monte dei Paschi di Siena ha comunicato che l'Assemblea dei Covered Bondholders ha approvato le proposte di modifica al Programma di Obbligazioni Bancarie Garantite.
L'approvazione della proposta permetterà a Banca Monte dei Paschi di (i) modificare il Programma, per ottenere l'assegnazione del rating da parte dell'Agenzia DBRS alle Obbligazioni Bancarie Garantite emesse e da emettersi all'interno del Programma stesso; e (ii) attivare, in caso del verificarsi di determinati casi di inadempimento ai sensi del Programma, un meccanismo di rimborso dei titoli emessi di tipo "conditional pass through".
L'operazione permetterà l'implementazione di un programma pubblico di conditional pass through, il secondo in Italia ed uno dei primi a livello europeo; inoltre, è la prima volta che tali implementazioni sono realizzate attraverso un'operazione di richiesta di consenso agli obbligazionisti (c.d. "consent solicitation").
La realizzazione di tali modifiche permetteranno a BMPS di diventare il primo emittente di contidional pass through covered bond in termini di volumi emessi e collocati sul mercato.
Con l'approvazione da parte dell'Assemblea dei Covered Bondholders si conclude la richiesta di consenso, con la quale erano stati invitati i detentori delle Obbligazioni Bancarie Garantite emesse da BMPS a votare una deliberazione straordinaria ("Extraordinary Resolution") concernente le Obbligazioni Bancarie Garantite.
Lo studio Clifford Chance ha assistito Banca MPS in merito all'approvazione delle proposte di modifica al Programma di Obbligazioni Bancarie Garantite da parte dell'Assemblea dei Covered Bond Holders, con un team guidato dal partner Tanja Svetina, coadiuvata dalla senior associate Alice Reali.
Involved fees earner: Tanja Svetina - Clifford Chance; Alice Reali - Clifford Chance;
