Completata la ristrutturazione dell’operazione di cartolarizzazione di un portafoglio di Non Performing Loans originati da Banca Monte dei Paschi S.p.A. (e dalle sue controllate MPS Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. e Monte dei Paschi di Siena Leasing & Factoring, Banca per i Servizi Finanziari alle Imprese S.p.A.) per un valore lordo di 24.1 miliardi di Euro.
MPS Capital Services, Deutsche Bank, Mediobanca Banca di Credito Finanziario e JP Morgan agire in qualità di Lead Arrangers, e HSBC e Crédit Suisse hanno agito in qualità di co-Arrangers.
Il veicolo di cartolarizzazione che ha acquistato il portafoglio NPLs, Siena NPLs 2018, ha emesso Titoli senior per un ammontare pari a Euro 2.918 milioni, a cui è stato attribuito un rating A3/BBB+/BBB rispettivamente da parte di Moody’s Investors Service, Scope Ratings GmbH e DBRS Ratings Limited. I titoli senior, che saranno assistiti da GACS, verranno inizialmente detenuti dagli originator, che successivamente ne valuteranno il collocamento di una quota sul mercato.
In data 27 dicembre 2017 il veicolo aveva altresì emesso i Titoli mezzanine (non dotati di rating) per un ammontare pari a Euro 847,6 milioni, ceduti in data 22 dicembre 2017 al fondo Italian Recovery Fund gestito da Quaestio Capital SGR, e i Titoli junior (non dotati di rating) per un ammontare pari a Euro 565 milioni, che verranno ceduti a Italian Recovery Fund una volta ottenuta la GACS sui titoli senior.
Il team di Orrick che ha assistito i Lead Arrangers e i co-Arrangers in relazione alla strutturazione dell’operazione, inclusi gli aspetti di English Law ed US Law, è stato guidato dai partner Patrizio Messina, Managing Partner per l’Italia, e Gianrico Giannesi, insieme alla Partner Madeleine Horrocks per il diritto inglese, alla Of Counsel Anna Maria Perillo, agli Associates Alessio Palumbo ed Enea Visoka, ed ai Junior Associate Alessandro Barone, Serena Mussoni e Marianna Metafune.
Il team di RCC che ha assistito i Lead Arrangers e i co-Arrangers è stato guidato dai partner Paolo Calderaro e Marcello Maienza, insieme agli Associates Fabio Zambito e Matilde Sciagata.
Gli Originators sono stati assistiti da BonelliErede con un team guidato dai Partner Emanuela Da Rin e Paolo Oliviero e composto dai Managing Associate Francesco Lucernari e Lucio Guttilla, da senior associate Gianpaolo Ciervo, dai Junior Associate Teresa Pastore e Vittorio Cavajoni, e da Niccolo Riva e Fabrizio Bonato.
Legance – Avvocati Associati ha assistito Quaestio Capital Management gestore di Italian Recovery Fund, anche ai fini della costituzione di una ReoCo nell’ambito della cartolarizzazione, con un team guidato dal socio Andrea Giannelli insieme al senior counsel Marco Iannò, ai counsel Antonio Matino e Roberto Mazzarano, al senior associate Matteo Pierotti e agli associate Giovanni Nervo e Mario Mazzotta.
Clifford Chance ha assistito Credito Fondiario in qualità di master servicer con un team composto dalla socia Tanja Svetina e dall’associate Sebastiano Gennaro.
Involved fees earner: Paolo Calderaro - RCC (Riolo Calderaro Crisostomo); Marcello Maienza - RCC (Riolo Calderaro Crisostomo); Fabio Zambito - RCC (Riolo Calderaro Crisostomo); Matilde Sciagata - RCC (Riolo Calderaro Crisostomo); Patrizio Messina - Orrick; Gianrico Giannesi - Orrick; Madeleine Horrocks - Orrick; Anna Maria Perillo - Orrick; Alessio Palumbo - Orrick; Enea Visoka - Orrick; Serena Mussoni - Orrick; Alessandro Barone - Orrick; Marianna Metafune - Orrick; Andrea Giannelli - Legance; Marco Iannò - Legance; Antonio Matino - Legance; Roberto Mazzarano - Legance; Matteo Pierotti - Legance; Giovanni Nervo - Legance; Mario Mazzotta - Legance; Tanja Svetina - Clifford Chance; Sebastiano Gennaro - Clifford Chance; Emanuela Da Rin - BonelliErede; Paolo Oliviero - BonelliErede; Lucio Guttilla - BonelliErede; Francesco Lucernari - BonelliErede; Gianpaolo Ciervo - BonelliErede; Teresa Pastore - BonelliErede; Vittorio Cavajoni - BonelliErede; Niccolò Riva - BonelliErede; Fabrizio Bonato - BonelliErede;
Law Firms: RCC (Riolo Calderaro Crisostomo); Orrick; Legance; Clifford Chance; BonelliErede;
Clients: Mediobanca; Monte dei Paschi di Siena; Credit Suisse; Deutsche Bank; HSBC; JP Morgan; Mps Capital Services; Mps Capital Services Banca per le Imprese; Mps Leasing; Credito Fondiario S.p.A.; Quaestio Capital Management;
