La società Lecta S.A., leader nella produzione e distribuzione di carte speciali e facente parte del portafoglio di CVC, ha concluso un’emissione obbligazionaria “High Yield” a tasso variabile da €225.000.000 con scadenza 2022 e a tasso fisso da €375.000.000 con scadenza 2023.
€100.001.000 delle obbligazioni a tasso variabile sono state emesse nel contesto dell’offerta pubblica di scambio rivolta agli attuali possessori di €390.000.000 obbligazioni a tasso variabile di Lecta con scadenza 2018.
La nuova emissione e l’offerta pubblica di scambio sono state lanciate nell’ambito del rifinanziamento del debito del gruppo ed includono anche la negoziazione di una nuova linea di credito revolving super senior da €65 milioni.
Initial Purchasers dell’emissione obbligazionaria sono Deutsche Bank, Credit Suisse, Unicredit e BBVA, mentre i Dealer Managers dell’offerta pubblica di scambio sono Deutsche Bank e Credit Suisse.
Lecta è stata assistita nell'operazione dallo studio Shearman & Sterling, con un team composto dal partner Jacques McChesney e dagli associate Arthur Ravignon e Elena Dzhurova, in relazione, inter alia, agli aspetti di diritto statunitense e inglese.
Latham & Watkins ha assistito gli Initial Purchasers e i Dealer Managers, per gli aspetti di diritto statunitense ed inglese, con un team formato dai partner Jeff Lawlis, Ignacio Pallarés, Jordi Domínguez e Jocelyn Noll, e dagli associate Aaron Franklin, Gulsah Ekiz, Taylor Mullings, Joseph Nance and Aaron Bernstein.
Lo studio Clifford Chance ha assistito le banche in relazione alla revolving credit facility per gli aspetti di diritto inglese, con un team composto dal socio Ferdinando Poscio, dal senior associate Pasquale Bifulco e dalla trainee Federica Coscia nonché, per quanto attiene agli aspetti relativi all'emissione obbligazionaria, dal counsel Massimiliano Bianchi.
Involved fees earner: Jeff Lawlis - Latham & Watkins; Aaron Bernstein - Latham & Watkins; Jocelyn Noll - Latham & Watkins; Jordi Dominguez - Latham & Watkins; Joseph Nance - Latham & Watkins; Taylor Mullings - Latham & Watkins; Gulsah Ekiz - Latham & Watkins; Aaron Franklin - Latham & Watkins; Ignacio Pallares - Latham & Watkins; Elena Dzhurova - Shearman & Sterling; Arthur Ravignon - Shearman & Sterling; Jacques McChesney - Shearman & Sterling; Massimiliano Bianchi - Clifford Chance; Ferdinando Poscio - Clifford Chance; Pasquale Bifulco - Clifford Chance; Federica Coscia - Clifford Chance;
Law Firms: Latham & Watkins; Shearman & Sterling; Clifford Chance;
Clients: Credit Suisse; Deutsche Bank; Lecta S.A.; Unicredit S.p.A.; Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Bbva);
