La società spagnola ENCE Energía y Celulosa SA, leader europeo nella produzione e commercializzazione di cellulosa dall'eucalipto e produttore di energia rinnovabile da biomasse, ha lanciato una emissione obbligazionaria da €250 milioni con cedola 5.375% e scadenza 2022.
Oltre all'attività di produzione di cellulosa e energia, il Gruppo gestisce più di 80.000 ettari di bosco in Spagna e Portogallo.
Latham & Watkins ha assistito i Joint Bookrunners e gli Initial Purchasers JP Morgan, Banco Santander, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Caixa Bank, Bankia, Citigroup, Banco de Sabadell, e Bankinter per gli aspetti di diritto statunitense e spagnolo dell'operazione con un team guidato dal partner Jeff Lawlis e che includeva gli associate Roberto Reyes Gaskin e Kendra Wergin. Gli aspetti spagnoli sono stati curati dal partner Ignacio Pallares con gli associate Ignacio Dominguez, Carmen Esteban e Leticia Sitges della sede Madrid, mentre i partner Jordi Dominguez e Jocelyn Noll con l'associate Blanca Vazquez de Castro hanno assistito le banche per gli aspetti di diritto fiscale spagnolo e statunitense.
Latham & Watkins ha inoltre assistito i mandated lead arranger Banco Santander, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Caixa Bank, Bankia, Citigroup, Banco de Sabadell, e Bankinter, nonché Banco Santander in qualità di facility agent in relazione al contratto di finanziamento revolving di €90 milioni, con un team composto dal partner Mohamed Nurmohamed e dagli associate Rob Davidson e Fernando Colomina.
Lo studio Uría Menéndez ha curato gli aspetti di diritto spagnolo e portoghese, mentre Shearman & Sterling ha assistito la società per gli aspetti di diritto statunitense e inglese con un team guidato dai partner Jacques McChesney, affiancato dagli associates Kara Major, Adebanke Adeyemo e Andy Zwecker per gli aspetti di Capital Markets.
Il team Finance è stato guidato dal partner Caroline Leeds Ruby, coadiuvata dall'associate Miles Muirhead e dal trainee Theodora Dimitrova. Il Partner Kristen Garry, il counsel Simon Letherman e gli associates Kammy Lai e Sarah Moir-Porteous hanno fornito assistenza sugli aspetti fiscali della transazione. Il Counsel Mehran Massih ha assistito la società sulle tematiche di diritto ambientale.
Involved fees earner: Ignacio Pallares - Latham & Watkins; Roberto Reyes Gaskin - Latham & Watkins; Carmen Esteban - Latham & Watkins; Ignacio Domínguez - Latham & Watkins; Jeff Lawlis - Latham & Watkins; Kendra Wergin - Latham & Watkins; Leticia Sitges - Latham & Watkins; Jocelyn Noll - Latham & Watkins; Jordi Dominguez - Latham & Watkins; Blanca Vazquez de Castro - Latham & Watkins; Mohamed Nurmohamed - Latham & Watkins; Fernando Colomina - Latham & Watkins; Rob Davidson - Latham & Watkins; Miles Muirhead - Shearman & Sterling; Theodora Dimitrova - Shearman & Sterling; Caroline Leeds Ruby - Shearman & Sterling; Kara Major - Shearman & Sterling; Andy Zwecker - Shearman & Sterling; Adebanke Adeyemo - Shearman & Sterling; Jacques McChesney - Shearman & Sterling; Simon Letherman - Shearman & Sterling; Kammy Lai - Shearman & Sterling; Sarah Moir-Porteous - Shearman & Sterling; Kristen Garry - Shearman & Sterling; Mehran Massih - Shearman & Sterling;
