Cartolarizzazione SME della National Bank of Greece
La National Bank of Greece (NBG) ha agito in qualità di originator e joint lead manager insieme ad HSBC, nella prima cartolarizzazione di finanziamenti a PMI greche dal 2007.
Il veicolo per la cartolarizzazione, SINEPIA D.A.C., a fronte di un portafoglio di Euro 648.800.000 di mutui SME a tasso variabile, ha emesso 4 classi di titoli senior (oltre a 1 classe mezzanine e 1 junior), quotate sulla borsa di Dublino e dotate di rating da parte di S&P e Fitch Ratings. Le tranche senior, per un ammontare di Euro 323.800.000, sono state acquistate dalla European Investment Bank (EIB), European Investment Fund (EIF) e dalla European Bank for Reconstruction and Development (EBRD).
Lo studio legale Orrick ha assistito la National Bank of Greece nell'operazione, con un team coordinato dal Managing Partner italiano Patrizio Messina, insieme alle Partner Annalisa Dentoni-Litta e Madeleine Horrocks, con il supporto degli Associate Enea Visoka ed Erik Negretto.
La parte di diritto greco è stata seguita dallo studio Dracopoulos & Vassalakis.
Involved fees earner: Patrizio Messina - Orrick; Annalisa Dentoni-Litta - Orrick; Madeleine Horrocks - Orrick; Enea Visoka - Orrick; Erik Negretto - Orrick;
Law Firms: Orrick;
Clients: National Bank of Greece (NBG);
