Banco BPM cede portafoglio crediti in sofferenza di Project Rainbow ad Algebris
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PBV Monitor
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Il Consiglio di Amministrazione di Banco BPM Spa ha deliberato la cessione pro-soluto di un portafoglio di crediti in sofferenza assistiti da garanzie reali secured – chiamato “Project Rainbow” – per un ammontare nominale complessivo pari a circa 693 milioni di euro lordi al 31 marzo 2017 al fondo Algebris.
L’operazione porterà a circa € 2,5 miliardi (€ 2,7 miliardi tenuto conto della pipeline di cessioni “single name” prossime alla conclusione) il totale delle cessioni di sofferenze realizzate a partire dal 2016, a valere sul programma di de-risking incluso nel Piano Strategico 2016-19 che prevede la cessione di € 8 miliardi di NPL entro il 2019.
Il portafoglio in cessione, composto da posizioni con sottostanti immobili ad uso commerciale, turistico alberghiero e residenziale, presenta una distribuzione equilibrata in termini di valutazione dei singoli asset. L’operazione giunge al termine di un processo competitivo che ha visto la partecipazione di circa 30 investitori internazionali.
Il fondo, di diritto lussemburghese e destinato ad investitori istituzionali,
è gestito da Algebris (UK) Limited, società di gestione del risparmio
già attiva nel settore NPL dal 2014 attraverso l’Algebris NPL Fund I.
Chiomenti Studio Legale ha assistito Banco BPM nell'operazione con un team composto dal socio Gregorio Consoli, coadiuvato dagli associate Federica Scialpi e Gioia Ronci.
Al fianco di Algebris fornisce assistenza lo studio Allen & Overy.
Involved fees earner: Gregorio Consoli - Chiomenti; Luisa Federica Scialpi - Chiomenti; Gioia Ronci - Chiomenti;
Law Firms: Chiomenti;
Clients: Banco BPM S.p.A.;