Etihad Airways, la compagnia aerea di bandiera degli Emirati Arabi Uniti con sede ad Abu Dhabi, ha siglato l'acquisizione del 49% della nuova Alitalia, che si concretizzerà al raggiungimento di alcune condizioni, compreso l'ottenimento delle necessarie autorizzazioni antitrust. Tra aumento di capitale ed acquisto di AZ Loyalty, l'investimento di Etihad Airways sarà di 560 milioni di euro.
Bonelli Erede Pappalardo ha assistito Alitalia CAI sia nella cessione del 49% della nuova Alitalia ad Etihad Airways e nella negoziazione degli accordi strumentali all'avvio della partnership tra i due vettori, sia nel percorso di ristrutturazione societaria che si è sviluppato mediante la rimodulazione dell'indebitamento e l'approvazione di operazioni sul capitale di Alitalia CAI funzionali all'operazione.
Chiomenti Studio Legale ha assistito Etihad Airways per quanto riguarda gli aspetti giuslavoristici e di diritto dell'antitrust.
Per DLA Piper ha operato un team composto da oltre 20 professionisti operanti nelle sedi di Roma, Milano e Londra. Matteo Mancinelli e Michael Bosco, insieme a Jon Hayes e Andrew Davies, hanno gestito l'intera operazione, sin dalla sua strutturazione a partire dal dicembre 2013. L'assistenza ha riguardato l'investimento nella "new company" nella quale Alitalia CAI conferirà la propria azienda attraverso un aumento di capitale riservato nel "nuovo" vettore aereo nazionale. Le parti saranno inoltre coinvolte negli accordi di cooperazione commerciale per lo sviluppo di una partnership duratura. In seguito all'ottenimento delle necessarie autorizzazioni regolamentari, troveranno attuazione ed implementazione i vari accordi commerciali sottoscritti, e sarà completata la cessione della quota di maggioranza delle Alitalia Loyalty, società che gestisce il programma MilleMiglia.
Matteo Mancinelli e Michael Bosco, con il supporto di Leonida Cagli, Giovanni Salatiello e Francesca Daniele, hanno seguito gli aspetti di diritto societario connessi all'intera operazione.
Jon Hayes e Andrew Davies hanno guidato il team internazionale di DLA Piper.
In funzione dell'operazione, Alitalia ha dovuto procedere alla rimodulazione del proprio indebitamento. Nino Lombardo e Ugo Calò hanno assistito Etihad Airways in relazione agli aspetti legati alla ristrutturazione e ai termini del finanziamento della "nuova" Alitalia, coadiuvati da Alberto Angeloni per gli aspetti di natura fallimentare. Il debito ristrutturato da Alitalia è di circa 560 milioni di euro. Gli istituti di credito coinvolti - UniCredit, Intesa Sanpaolo, Monte dei Paschi di Siena e Banca Popolare di Sondrio - sono stati assistiti da Lombardi Molinari Segni Studio legale e Pedersoli e Associati.
Antonio Tomassini con Christian Montinari e Giovanni Iaselli ha curato i profili fiscali assieme a un team di PWC guidato da Nicola Broggi. Le tematiche di natura regolamentare sono state seguite da Mark Franklin dell'ufficio di Londra, assieme a Fabio Elefante. Francesca Sutti e Giovanni Scoccini hanno collaborato con Alexandra Kamerling (Londra) in relazione alle tematiche antitrust. Fabrizio Morelli con Pasquale Siciliani ha seguito alcuni aspetti di diritto del lavoro. La due diligence ha coinvolto inoltre Bruno Giuffré e Stefano Modenesi del dipartimento Litigation che, assieme a Simone Ferrara, hanno esaminato i principali contenziosi della vecchia Alitalia, e da Gualtiero Dragotti del dipartimento Intellectual Property & Technology con Sara Balice, Gianluigi Marino e Stefania Baldazzi.
Chiomenti ha assistito Etihad Airways con un team composto da Carlo Croff, Michele Carpinelli e Filippo Modulo con Filippo Cecchetti (Societario); da Annalisa Reale con Manuela Sanzo (diritto del lavoro); da Stefania Bariatti con Matteo Farneti (antitrust).
JPMorgan ha agito quale financial advisor di Etihad Airways nelle persone di Samuele Pasi e Francesco Rossi Ferrini.
Per Alitalia CAI ha agito il team di Bonelli Erede Pappalardo composto da Sergio Erede e da Stefano Cacchi Pessani e Gianpiero Succi, supportati da Elena Busson, Sara Piccardo, Matteo Pratelli, Marco De Leo e Daniele Gambirasio. Citibank, con Leopoldo Attolico e Andrea Nappi, ha agito in qualità di financial advisor.
Gli istituti di credito coinvolti sono stati seguiti da Ugo Molinari, Alessandro de Botton, Maria Milano, Beatrice Neri ed Emma Berdinie di Lombardi Molinari Segni Studio legale, e da Carlo Pedersoli di Pedersoli e Associati.
Lo studio Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners ha assistito Poste Italiane con un team guidato da Francesco Gianni e composto da Renato Giallombardo con Gabriele Arcuri per gli aspetti corporate, Luciano Acciari per gli aspetti tax, Marco Zaccagnini con Elena Cirillo e Luca Lo Po' per gli aspetti di capital markets. Credit Suisse ha agito in qualità di financial advisor e Bain & Co. in qualità di consulente strategico.
Involved fees earner: Matteo Mancinelli - DLA Piper; Michael Bosco - DLA Piper; Jon Hayes - DLA Piper; Andrew Davies - DLA Piper; Leonida Cagli - DLA Piper; Giovanni Salatiello - DLA Piper; Francesca Daniele - DLA Piper; Antonio Lombardo - DLA Piper; Ugo Calò - DLA Piper; Alberto Angeloni - DLA Piper; Antonio Tomassini - DLA Piper; Christian Montinari - DLA Piper; Giovanni Iaselli - DLA Piper; Mark Franklin - DLA Piper; Fabio Elefante - DLA Piper; Francesca Sutti - DLA Piper; Giovanni Scoccini - DLA Piper; Alexandra Kamerling - DLA Piper; Fabrizio Morelli - DLA Piper; Pasquale Siciliani - DLA Piper; Bruno Giuffrè - DLA Piper; Stefano Modenesi - DLA Piper; Simone Ferrara - DLA Piper; Gualtiero Dragotti - DLA Piper; Sara Balice - DLA Piper; Gianluigi Marino - DLA Piper; Stefania Baldazzi - DLA Piper; Carlo Croff - Chiomenti; Michele Carpinelli - Chiomenti; Filippo Modulo - Chiomenti; Filippo Cecchetti - Chiomenti; Annalisa Reale - Chiomenti; Manuela Sanzo - Chiomenti; Stefania Bariatti - Chiomenti; Matteo Farneti - Chiomenti; Sergio Erede - Bonelli Erede Pappalardo; Stefano Cacchi Pessani - Bonelli Erede Pappalardo; Gianpiero Succi - Bonelli Erede Pappalardo; Elena Busson - Bonelli Erede Pappalardo; Sara Piccardo - Bonelli Erede Pappalardo; Matteo Maria Pratelli - Bonelli Erede Pappalardo; Marco De Leo - Bonelli Erede Pappalardo; Daniele Gambirasio - Bonelli Erede Pappalardo; Ugo Molinari - Lombardi Molinari Segni Studio Legale; Alessandro de Botton - Lombardi Molinari Segni Studio Legale; Maria Milano - Lombardi Molinari Segni Studio Legale; Beatrice Neri - Lombardi Molinari Segni Studio Legale; Emma Berdini - Lombardi Molinari Segni Studio Legale; Carlo Pedersoli - Pedersoli & Associati; Francesco Gianni - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Renato Giallombardo - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Gabriele Arcuri - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Luciano Acciari - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Marco Zaccagnini - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Elena Cirillo - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Luca Lo Pó - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners;
