La Davide Campari‐Milano S.p.A. ha collocato con successo una emissione obbligazionaria senza rating di durata pari a 7 anni e una emissione obbligazionaria senza rating di durata pari a 5 anni, entrambe rivolte a soli investitori istituzionali.
Sara` presentata una domanda per l’ammissione a negoziazione di entrambe le serie di obbligazioni presso il mercato non regolamentato (c.d. ‘Third Market’) della Borsa di Vienna. Si prevede che il regolamento di pagamento delle obbligazioni avverra` indicativamente il 5 aprile 2017.
Le offerte riguardano una serie di obbligazioni che hanno un importo nominale pari a € 100 milioni e scadenza il 5 aprile 2024 e pagano una cedola fissa annuale del 2.165%, emesse a un prezzo di emissione pari al 100% e una serie di obbligazioni con importo nominale pari a € 50 milioni e scadenza il 5 aprile 2022 e che pagano una cedola fissa annuale del 1.768%, emesse a un prezzo di emissione pari al 100%.
BNP Paribas ha inoltre lanciato un’offerta di acquisto (Tender Offer) su titoli obbligazionari esistenti gia` emessi da Davide Campari-Milano S.p.A., ovvero da € 400.000.000 - 4,50% - scadenza 25 ottobre 2019 e da € 600.000.000 - 2,75% - scadenza 30 settembre 2020.
Con questa transazione Davide Campari-Milano S.p.A. intende ottimizzare la propria struttura del debito attraverso un allungamento della scadenza media delle sue passivita` beneficiando dei bassi livelli dei tassi di interesse presenti sul mercato.
BNP Paribas e Deutsche Bank AG, London Branch agiscono in qualita` di Joint Lead Manager per l’emissione delle nuove obbligazioni, BNP Paribas agisce in qualita` di offerente per la Tender Offer delle obbligazioni esistenti e BNP Paribas e Deutsche Bank AG agiscono in qualita` di Dealer Managers per la Tender Offer.
Lo studio Allen & Overy ha assistito la Davide Campari-Milano nell'operazione con un team guidato dai partner Craig Byrne e Cristiano Tommasi, coadiuvato dalla senior associate Patrizia Pasqualini e dall’associate Michele Lupo; il partner Francesco Bonichi ha curato gli aspetti fiscali delle operazioni assistito dal counsel Michele Milanese.
Clifford Chance ha assistito le banche con un team guidato dal partner Filippo Emanuele e composto dal counsel Massimiliano Bianchi e dall'associate Jonathan Astbury.
Involved fees earner: Craig Byrne - Allen & Overy; Cristiano Tommasi - Allen & Overy; Patrizia Pasqualini - Allen & Overy; Michele Lupo - Allen & Overy; Francesco Bonichi - Allen & Overy; Michele Milanese - Allen & Overy; Filippo Emanuele - Clifford Chance; Massimiliano Bianchi - Clifford Chance; Jonathan Astbury - Clifford Chance;
Law Firms: Allen & Overy; Clifford Chance;
Clients: BNP Paribas; Campari; Deutsche Bank;
