La Banca Popolare di Bari ha completato l'operazione di cartolarizzazione di crediti NPLs, finalizzata a beneficiare della garanzia statale (GACS) sui titoli senior.
Si tratta della prima operazione realizzata con lo scopo di utilizzare la GACS prevista dalla recenti misure messe a punto dal governo italiano per favorire le cessioni dei crediti in sofferenza delle banche italiane.
L'operazione, realizzata con l'assistenza di JP Morgan, ha come sottostante crediti in sofferenza rivenienti da contratti di finanziamento vantati da Banca Popolare di Bari ed ha portato all'emissione di tre tranches di titoli ABS, di cui una classe A (senior) a cui è stato attribuito rating rispettivamente pari a BBB(High) da DBRS e Baa1 da parte di Moody’s e una classe B (mezzanine) con rating B(High) da DBRS e B2 da Moody’s.
Ai sensi dei documenti dell’operazione, Banca Popolare di Bari potrà effettuare la richiesta per il rilascio della GACS sui titoli senior.
Il servicing del portafoglio è stato affidato a Prelios Credit Servicing, che avrà il ruolo di gestire i crediti durante la vita dell’operazione.
Lo studio legale RCC ha assistito la Banca Popolare di Bari nell'operazione, con un team guidato dai soci Marcello Maienza e Michele Crisostomo coadiuvati da Alessandra Biotti e Benedetta Cantatore.
JP Morgan è stata assistita dallo studio Orrick con un team guidato da Patrizio Messina, Managing Partner, e Gianrico Giannesi, partner, ed era composto dagli associates Daniela Pietrini, Ludovica Cipolla, Alessio Palumbo, Maria Vittoria Cazzola ed Antonio Zaffina. Gli aspetti di diritto inglese sono stati curati dal socio Madeleine Horrocks con l'associate Enea Visoka mentre gli aspetti fiscali sono stati curati dal socio Alessandro Mainardi con gli associates Giovanni Leoni e Camillo Melotti Caccia.
Involved fees earner: Marcello Maienza - RCC (Riolo Calderaro Crisostomo); Michele Crisostomo - RCC (Riolo Calderaro Crisostomo); Alessandra Biotti - RCC (Riolo Calderaro Crisostomo); Benedetta Cantatore - RCC (Riolo Calderaro Crisostomo); Giovanni Leoni - Orrick; Alessandro Mainardi - Orrick; Madeleine Horrocks - Orrick; Enea Visoka - Orrick; Antonio Zaffina - Orrick; Maria Vittoria Cazzola - Orrick; Alessio Palumbo - Orrick; Ludovica Cipolla - Orrick; Daniela Pietrini - Orrick; Gianrico Giannesi - Orrick; Patrizio Messina - Orrick; Camillo Melotti Caccia - Orrick;
Law Firms: RCC (Riolo Calderaro Crisostomo); Orrick;
Clients: JP Morgan; Banca Popolare di Bari;
